图：业内认为，温和放宽按揭保险计劃不会令信贷风险明显提高\中通社

　　行政长官林郑月娥於最新一份施政报告中，放宽按揭保险计劃的楼价上限，首次置业人士可承造最高九成按揭贷款上限，由400万元增至800万元；承造最高八成按揭贷款，由上限600万元增至1000万元。市民要注意的是，有关新措施只限於已落成住宅物业，楼花并不适用，且供款比率上限劃一至50%，另须缴额外15%保费。而物业估值在1000万元或以下，转按不可涉及套现。\大公报记者 邵淑芬

　　近年一手新盘销售明显跑赢二手市场，发展商向买家提供的高成数按揭（又称“呼吸Plan”）是一大诱因。原因无他，在楼市高企，而金管局收紧按揭成数下，一手新盘提供的高成数按揭可助市民上车，但缺点是利息较高。如今政府放宽按揭保险计劃的楼价上限，“呼吸Plan”的用家正好转按至新按保，要留意的是不能套现，但利息支出可大大降低。

　　千万元楼升幅料跑赢大市

　　此外，虽然放宽按揭保险计劃的楼价上限，首次置业人士亦可不用通过压力测试，但保险会额外再提高，且须是有固定收入人士。要留意的是，供款佔入息比率仍不可高於50%，即贷款额愈高，对置业人士入息要求亦要大。

　　星之谷按揭转介行政总裁莊锦辉表示，特首发表之施政报告中，600万元至1000万元住宅将放宽首置客按揭成数，令到不少年轻专业人士都能够负担，因而令这价格水平之住宅受到追捧，预料这个区间之物业升值幅度将跑赢大市。相反，过往较受上车客欢迎的“纳米盘”，由於没有受惠按揭成数放宽，升幅或不如600万元至1000万元的楼盘。

　　他还提醒市民，放宽按保成数后，最低入息要求也会提高。例如800万元楼，之前最多只可借六成，以30年还款期计算，每月入息4.7万元便可以顺利上车；但如果可借足八成，入息要求便增至6.2万元，如果入息不足便需要直系亲属做担保。

　　而且，按证公司批核按揭保险比银行更严谨，借款人需要有稳定及持续入息，备有税单及强积金供款纪录。特殊行业如自僱人士会较难申请，按证公司对於首期来源和层楼是否属自住用途等，亦有严格考虑。

　　他续称，由於现时首置定义是名下未持有物业，而持有物业的人可以透过甩名或转名，回复首置身份后，再以优惠买楼，若果这些“假首置”人士以甩名或转名再购置物业，并申请高成数按揭，便违反了政府助年轻人上车初衷。

　　经络按揭转介高级副总裁曹德明指，是次政府放宽按揭成数，并将供款比率上限劃一至50%，有能力的首置人士才可享受新措施上车。

　　例子一：假设一个800万元楼价单位，以往只能承做六成按揭，现时新措施下按揭成数上限提升至九成，即减少240万元的首期开支，减幅达75%。不过，每月供款则由19279元增至28919元，升幅达到50%，入息要求需达到57838元。

　　例子二：假设一个1000万元楼价单位，以往只能承做五成按揭，现时新措施下按揭成数上限提升至八成，即减少300万元的首期开支，减幅达60%。不过，每月供款同时增加60%，月入需达到64264元。

　　温和宽按保难增信贷风险

　　至於放宽压力测试措施，他认为，全球减息周期开始，美国联储局已连续两次减息，因此加息三厘的压力测试措施已过时，故香港按揭证券公司同时宣布，首次置业人士如未能符合压力测试，仍可申请叙造最高八成或九成按揭贷款，其保费会因应风险因素作额外调整。

　　市场忧虑放宽按揭成数及压力测试措施，令市民及银行体系风险上升。中原按揭董事总经理王美凤认为，温和放宽按揭保险计劃不会令信贷风险明显提高，指按揭保险计劃不同於一般按揭，用家需为银行购买按揭保险以保障超过楼价六成的信贷风险，银行无需承担叙造高成数按揭涉及之额外信贷风险，而有关按揭保险费用由借款人支付。

　　她又强调，现行按揭保险计劃本身已设有特定条件，有关物业须为自住用途，若果用家採用之按揭成数高於原有按保计劃，所支付之按揭保险费须提高15%，以便提供足够保险额度。而九成按保的申请人需为首次置业人士、入息固定，这较一般按揭用家严谨。