图:四大会计师行对今年香港IPO预测。
港股牛气冲天,连带新股市场亦逐步回暖。根据毕马威的最新排名,香港的IPO(首次公开招股)集资排名已跃升至全球第四。该行认为,受惠中央刺激措施及减息周期等利好因素,香港的IPO市场有望复苏,进一步巩固香港作为高增长企业枢纽的地位。
继9月美的集团(00300)上市集资逾300亿港元后,多只大型新股值得市场憧憬,如顺丰控股、京东工业等亦有望年内上市,集资额均超过10亿美元(约78亿港元)。专家料全年IPO有望达800亿港元(约102亿美元),按年升七成,全球排名重返三甲。\大公报记者 蒋梦宇
香港IPO市场趋活跃。毕马威统计,截至今年9月为止,首三季本港以72亿美元(约556亿港元)集资额升至全球第四,主要受惠于美的集团上市活动。按类别划分,消费行业在集资额方面占据领先位置,集资额达357亿元,占香港年初至今集资额的64%。
组合拳政策 提振市场信心
毕马威中国新经济市场及生命科学行业香港主管合伙人朱雅仪表示,香港近期录得3年来最大规模的IPO项目(美的集团),反映投资者正恢复对香港IPO市场的信心和兴趣。上市机构的灵活性,以及最近减息和中央刺激措施等利好因素,进一步推动香港IPO市场复苏。展望未来,这些积极因素预计将持续推动IPO活动,巩固香港作为高增长企业枢纽的地位。
德勤中国华南区主管合伙人欧振兴同样看好市场前景,认为随着美国减息、内地推出政策“组合拳”刺激下,市场气氛开始改善,有助大型IPO来港。他维持全年集资600至800亿港元的预期,并相信有望触及800亿港元上限。
四大会计师行普遍看好全年新股表现。罗兵咸永道预计,全年香港IPO有望打入全球前五,集资额介乎700至800亿港元,IPO约80间;安永相信,港交所全球排名有机会跻身全球三甲。资料显示,2023年香港IPO集资共计70间,集资总额为463亿港元,同比2022年1045亿港元减少逾半。以预测今年IPO达800亿港元计算,虽然未能重上千亿水平,但比2023年显著反弹73%。证券业人士指,股市上扬带动估值上升,企业容易以更高定价招股,从而筹集其目标资金。因此,股市气氛良好,而交投畅旺,自然会吸引企业上市筹资。
顺丰与华润饮料传各筹78亿
中国证监会在今年4月推出措施,支持内地龙头企业来港上市。当月便见到美的集团递交招股书,并在上月以超过300亿港元的集资额成功挂牌。此外,内地多只大型企业计划来港上市,其中快递巨头顺丰控股传有意在第四季启动招股程序,拟集资10亿美元;内地包装水“怡宝”母公司华润饮料拟集资最多10亿美元,亦已于9月底通过聆讯。
市况好转,带动多家企业申请上市,单是本周已有7间公司交表,包括京东(09618)旗下京东工业,据报资额为10亿美元。随后自动驾驶方案提供商地平线在国庆假期首日递表,早前传最多集资5亿美元,计划采用“同股不同权”架构申请上市。物流企业Lalamove母公司拉拉科技亦于周三(2日)再度递交上市申请。该公司今年上半年成功扭亏赚1.8亿美元,九成收入来自内地。集资所得将用于推动内地核心业务增长等方向。