先前提过，在上世纪八十年代，由於拥有港岛区巴士路线专营权的中华巴士公司的经营水準每况愈下，港英政府为了平息民怨，於是招标加发多一个港岛区巴士专营权牌照，结果由商人徐展堂投得，并将公司命名为City Bus（城巴），当时获批出营运的线共二十六条，涉及过百辆巴士，基於如果全订购新车的话，最快也要一年半载之后才能付运到港，於是採取折衷办法，从新加坡购入一批退役的双层巴士，来港翻新后即时投入营运，除了车身採用红黄蓝三色作为公司标志之外，还在车身贴上“NETWORK 26 新里程”的标语，以显示城巴的新里程从二十六条路线开始。

　　其实，城巴在未加入专营巴士行列之前，已经是一家专门提供出租双层巴士服务的非专营巴士公司，它的服务网络更在八十年代初期由香港扩至深圳，甚至广州，提供定期定时班车经文锦渡口岸，行走深圳广州与九龙新界不同地点，成为当时除了火车之外，港人和旅客北上和南下的主要交通工具之一。

　　被削去二十六条路线之后的中华巴士公司，不但没有因此而提升服务质素，反而在经营上变得意兴阑珊，当时的港英政府於是在中巴的专营权於一九九八年届满之前，将其专营权重新公开竞投，结果由新世界集团夥拍英国第一巴士公司组成的财团投得，并将新公司命名为新界第一巴士有限公司（简称新巴），於一九九八年九月全部接手中巴经营的路线，而中巴的使命亦随之而告终。

　　与城巴当年的情况一样，新巴接手之后如果改用新车营运，就会出现青黄不接，新巴於是将中巴所有资产（包括巴士、车厂和员工）全部接手过来，然后一面营运一面订车，所以在营运初期，港岛区的巴士依然是一片中巴的米白和蓝色车身色彩，只是车身上的中华巴士标志被新巴标志遮盖而已。

　　与此同时，因应赤鱲角机场落成而需要增加额外的专利客运服务，九巴於是以“龙运巴士”（Longwin Bus）的名义竞投这一组别的巴士专营权，并且中标，随即开办多条行走新界区与新机场之间的巴士路线，其后路线网络更因应需要而扩展至连接新界多区之间（将军澳除外）。至此，连同冠忠集团旗下的新大屿山巴士公司在内，本港共有五家专营巴士公司。

　　在商业社会，公司併购不足为奇，在一九九九年，英资的“捷达巴士”（Stagecoach）从徐展堂手中将城巴全面收购，以为可以藉此涉足香港专营巴士业务，可惜人算不如天算，企稳阵脚之后，偏偏碰上沙士疫潮，令业务一落千丈，於是不得不在二○○三年六月，将城巴业务转售予已经拥有新巴业务的新世界集团，使新世界集团成为另一家具规模的专营巨擘，其业务範围遍及港九新界。