【大公报讯】摩根士丹利发表研究报告指出，光大国际（00257）2018年获利按年升23.1%至43.19亿元，符合该行及市场预期的43.08亿元及43.48亿元水平。

　　光大国际2018年下半年盈利按年增长22.6%，与上半年的23.6%水平相若，盈利质素有所改善，建设佔总收入比例由2017年的66.5%水平，降至2018年的61.0%水平；经营收入增长增加至64.2%，建设收入增长为24.6%。

　　大摩又指公司2018年派息每股0.24元，派息比率为30%，属稳定水平，给予光国“增持”评级，目标价10.6元。

　　瑞信发表报告指出，光大国际持续经营业务纯利按年增长27%，符预期，整体收入增长36%，其中转废为能业务建筑收入及营运收入分别增长18%及65%，显示相关业务进入收成期并录得现金流。目前估值吸引，该行对光大国际评级维持“跑赢大市”，目标价10元，惟该行板块首选仍为北控水务（00371）。