在美股的市场上,iShares MSCI Saudi Arabia ETF(KSA)可能是最活跃的单一中东指数ETF产品,管理资产淨值约8.1亿美元(截至4月16日),对比追踪标普500指数的SPDR S&P 500(SPY),管理资产达到5069.3亿美元,两者有天壤差别。事实上,美国投资者对美股以外市场都欠缺兴趣,投资单一国家的基金产品就更甚。
KSA回报方面,截至今年3月底止,5年、3年及1年期累积总回报分别为49.2%、31.2%、17.2%。KSA的回报是优或劣可与美股比较,追踪标普500指数的SPDR S&P 500(SPY)截至3月底止,相同时间累积总回报为14.8%、11.3%、29.7%。由此看来,KSA回报表现不俗。
拉吉希银行占持仓12%
KSA以MSCI沙特IMI 25/50指数为基准,包含121只股份。一般人直觉认为投资中东地区ETF,就是投资石油产业。直觉往往并非事实,以KSA为例,能源产业占组合比重只有6.7%,大部分都是沙特阿美的贡献,该公司占KSA组合比重6.02%。金融产业才是占比最大,达到41.41%;拉吉希银行占仓位最大,约12.4%;紧随其后是沙特国家银行,占比重约9%。