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无视中证监打击配资平台仍猖獗 10倍杠杆处处有加剧市场动荡

2020-07-15 15:38:45大公网 作者:李昌鸿
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随着A股在6月底启动进入牛市,截至本月15日,沪指上半月大涨12.62%,一些个股甚至出现持续四五个涨停。最近,沪深两市日交易额暴涨,近几个交易日成交金额持续维持在1.5-1.6万亿元人民币(下同)的高位。如此巨量的资金涌入,除了券商融资外,场外配资仍然起着一定的作用。尽管中国证监会近日曝光了258家非法从事场外配资的平台及运营机构,但是记者经过深入了解发现,目前深圳、广州和全国仍有许多配资平台在暗中运营,均可以提供最高10倍的杠杆,最高可获5亿配资。而他们的平仓线不足一个跌停板,因此,一旦市场出现大波动,场外配资将会加剧投资者抛售,令市场更加动荡。

配资平台最高给10倍的杠杆,较券商的一倍高了9倍 记者 李昌鸿 摄

不足一个跌停配资便爆仓 加剧市场抛售潮

由于A股在6月底牛市启动,机构和散户投资者和海外资金潮水般涌入,在海内外巨量资金推动下,沪指出现了罕见的八连阳,成交资金更暴涨至1.6万亿元,较平时增加了一两倍。为了保持股市稳健发展,中国证监会日前曝光了258家非法从事场外配资的平台及运营机构,遍及上海、北京、广州和深圳等全国各地,其中仅深圳就有逾40家平台,占全国近五分之一。

日前,投资者林先生向记者透露,他在深圳一家名为简配资平台进行了场外配资。该平台向广大客户推出名目繁多的配资服务,包括按天配资、按月配资、VIP配资等,他便选择了最高杠杆10倍的按月配资,他拿出10万元,作为保证金,简配资平台可以给其提供100万的配资。但是他需要将10万转到该公司指定的证券账户,由其监管,他要支付月利率0.6%即6000元利息和6000元帐户管理费,共计需支付1012000给该平台。

令他有些害怕的是,该平台亏损警戒线是105万,也就是说,如果满仓操作的话,他购买的股票跌幅不到5%,就会发生预警,要他继续投入本金;平仓线是102万,如果跌幅7%,没有追加保证金的话,他的股票会被平仓,风险很大。他感叹,“股市配资是在刀刃上舔血。这就看自己的判断和选股能力,好的话可以赚的多,亏的话会很惨。”他购买了光大证券和平安保险等,目前总体表现还不错,尤其是光大证券连续多天涨停,他有不错的收益。但他最担心的是出现市场大跌,10日沪指下跌近2%令他紧张不已。

配资平台打游击战 按下葫芦浮起瓢

记者咨询简配资平台,其客服人员表示,“中证监对场外股票配资是久打不绝,其进行‘一刀切’的围追堵截显然并不合适,现在证监会想让券商垄断这个业务,相对平衡股指大幅度变动。但是我感觉很难,许多配资平台在遭查处后会随时换一个新网址,客户通过网址下载APP就很快解决了,资金和账户仍然是安全的。”她还称,他们现在业务很忙,有很多人通过他们APP进行股票配资,一天配资数量很多,但具体多少她以公司秘密为由拒绝回复。记者在该平台上看到,其最高保证金5000万,可以配资10倍即5亿元,高的让人吃惊。

记者获悉,广州一家名为N配资平台也在大量招揽业务,其网站和APP同时接单,按天配资杠杆可以做到5-10倍,10万保证金10倍配资100万,日利率为0.06%,配资金额越高利率越低,5倍配资利率为0.08%;10万保证金按月配资10倍100万,利率为0.6%。月预存管理费为6000元,其与简配资平台大同小异。

而像深圳和广州的这些配资平台不计其数。记者在百度上搜索股票配资,结果出现无数个链接可以提供配资服务。正如简配资平台客服所讲的那样,场外配资平台是打游击战,久打不绝,他们是按下葫芦浮起瓢,随便换一个网址又重新开业。尤其是在互联网发达的今天,尽管全面打击也确实难以做彻底清除。在市场出现暴跌的话,大量场外配资无疑将会大量集中爆仓,因而令市场动荡剧增,投资者也因此损失惨重。

个人机构均涉足配资 山寨平台多

此次中国证监会曝光的258家非法场外配资平台中,不但有一些机构涉足,一些个人也经营场外配资,令市场混乱不堪。最近被中国证监会曝光的42家配资平台运营机构地设在深圳,其中包括宝尚、宝利阁、财惠赚等,并且有7家配资平台拥有多个网址。

根据新修订的证券法规定,证券融资融券业务为证券公司专营业务,未经证监会核准,任何单位和个人不得经营。但是,一些人在牛市周期看到大量的需求,便纷纷开设场外配资平台,以争抢市场融资一杯羹。

记者在创磁配资网看到,大量配资平台在上面打出诱人的配资优惠,简配资打出诚邀代理返佣高达95%,打出“您炒股,我出钱”,目前免息操盘20天,资金100%双重保障等;久联优配声称注册赠送2019元现金;德旺配资给最高13倍配资,利息低至0.5%;联美配资开户赠送9888元等等。这些配资平台广告宣传均让人眼花瞭乱,十分吸引人眼球。

而这些非法配资网站很多是个人或者机构设立的,他们通过网络、手机APP和微信公众号等吸引客户,有的是通过朋友相互之间介绍拉客户等,诱导投资者在牛市中通过场外配资发大财。

更有甚者,一些配资平台名称与一些知名的财经网络或者证券技术公司十分相似,令投资者更容易接受,以达到蒙蔽他们双眼的目的。如同花顺配资平台由深圳市同顺花信息科技有限公司投资并运营,与同花顺财经无任何关联,目前这一平台还在运营;而大智慧配资平台由深圳市大智彗信息科技有限公司运营,与从事理财业务的上市公司大智慧没有关系。

大量投资者看好牛市机遇,纷纷前往券商营业部开户或者激活以前的帐户 记者 李昌鸿 摄

中介:房产抵押和信用贷款均可入市

与场外配资类似的是,一些投资者急于分享牛市红利,将其房子进行抵押贷款或者通过信用贷款,将这些资金入市投资股市,其同样带来一些风险。

深圳一家从事融资中介服务公司业务经理郑小姐告诉记者,之前几个月许多人找他们办理买房的融资服务,通过房产抵押和信用贷款等投资房地产,现在股市红火,一些人又找他们将房产进行抵押,或者进行信用贷款,将上百万的资金投入股市,以期争抢牛市的高回报。

郑小姐表示,他们公司利率也十分优惠,7月份最新上线大额消费卡,额度从30万元-120万元不等,随借随还,可以先息后本,年化利率仅4.32%,投资者可以以房屋装修和购置汽车等名义贷款,然后将其转投股市。她透露,近期他们接待这样的客户增多不少,这与牛市不无关系,以前贷款炒股的案例很少。一位从事市场销售的严先生就将自己第二套房在他们那里抵押贷款50万,时间为半年,年利率为4.32%,然后将这笔钱投入股市中,目前已获利逾10%的收益。

对于银行资金违规进入股市,银保监会日前表示,严禁银行保险机构违规参与场外配资和严查乱加杠杆行为。一些高风险影子银行死灰复燃,有的以新形式新面目企图卷土重来,企业、住户等部门杠杆率上升。部分资金违规流入房市股市,推高资产泡沫。对此,银保监会将根据新的形势和新的情况,继续保持定力,优化监管措施,依法处置违法违规行为,切实提高防范化解金融风险能力水平。

专家:场外配资加剧市场动荡

对于为何场外配资牛市中兴盛,英大证券研究所所长李大霄表示,主要是场外配资杠杆有10倍甚至更高,而券商杠杆仅一倍,相差9倍多,这是牛市时期许多投资者为了博取高收益采取的方式,但其存在不规范和容易加剧市场动荡,所以国家不允许并且持续加以围剿打击。

李大霄称,自2015年牛市兴起时,场外配资就日益繁荣,他们的杠杆最高达15倍,杠杆十分惊人,因此吸引力大。但当牛市转熊市时,市场持续大跌,场外配资拼命地平仓,导致A股持续暴跌,投资者损失惨重。尽管中国证券监会也积极进行了场外配资的打击,但许多平台隐蔽起来难以全面打击。

此次A股出现牛市,场外配资再度死灰复燃,许多机构和个人纷纷提供场外配资服务,杠杆率在十倍以上,年利率相对券商的8%要低一些,多数为7.2%左右,因此其吸引力相对较大。不过,中国证监会规定只有券商才可以合法地提供融资融券服务,场外配资为非法行为,并且其不规范和隐蔽性等,许多投资者可能上当受骗。一旦市场出现大的调整,其平仓潮瞬间爆发,将加剧市场大幅波动,投资者损失巨大。

配资平台不到一个跌停便会将客户股票平仓 记者 李昌鸿 摄

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,近期注意到部分投资者在赚钱效应驱动下,采取场外配资方式加杠杆,也有一部分投资者通过按揭或其他手段从银行贷款入市,这些都是非常危险的行为,其对市场是有害的。2015年上半年因为大量投资者加杠杆,A股市场从牛市变成了“疯牛”,当年5月份随着清查场外配资,股市泡沫被刺破,出现了2015年下半年的暴跌。为了防止再次出现杠杆过高导致的风险事件,最近中证监公布了250多家场外非法配资平台的名单,向投资者提示风险,银保监会也要求严查违规资金入市。此举将有利于防止催生资产泡沫,让A股市场走出健康牛市。

券商 VS 场外配资

杠杆倍数 1倍 至少10倍

年利率 8% 7.2%

法律问题 合法合规安全 不合规不安全

配资平台投资介绍

1)投资者下载APP,注册平台用户;

2)投资者需选择按日或者按月配资,时间其他不同利息水平不同;

3)如果选择10万风险保证金按月配资,投资者需付月利息0.6%,以10倍杠杆可以获得配资资金和本金共计110万投入股市;

4)投资者与平台网上签约协议,将10万本金和6000元管理费转入平台账户,投资者有独立证券账户,进行A股自主投资,但是ST等垃圾股不得投资;

5)投资者10万风险保证金100万配资,亏损警戒线为 1050000.00 元,接到预警需及时补仓,亏损平仓线为 1020000.00 元,如果投资者不能及时补仓将会被平仓。

责任编辑:郭晓妍

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