普华永道4日发布了2021年中国内地和香港IPO市场表现及前景展望。数据显示，2021年A股IPO势头强劲，共有493只新股上市，融资金额高达5478亿元人民币，同比分别增长25% 和17%，均创下历史新高。其中，2021年上海证券交易所的主板和科创板共有249只新股，融资金额达3750亿元人民币，位列全球新股融资市场第二位，仅次于纳斯达克。

　　2021年A股超过七成的IPO以注册制方式发行，注册制IPO数量和筹资额分别占比73%和65%。IPO数量方面，创业板数量最多，共有199只新股，科创板以162只新股位列第二。融资金额方面，科创板以2062亿元人民币融资额位列首位，占比为38%，其次是上海主板(1688亿元人民币)。2021年11月，北京证券交易所开市，11只新股北交所上市获直接融资额20亿元人民币。

　　普华永道中国市场主管合伙人梁伟坚表示：“随着注册制稳步推进及北交所的开市，A股市场作为直接融资的主渠道全面发力，北交所为创新型中小企业提供了新的境内上市途径，资本市场对实体经济和产业转型的支持效果愈加明显。即将开始全面推行的注册制将持续利好A股市场，在科创板、创业板和北交所试点注册制新股数量稳健增长的推动下，2022全年A股多层级资本市场获得IPO企业数量将达580-690家，北、上、深三地交易所的融资规模和数量总和有望再创历史新高，达到5600亿-6350亿元人民币。”

　　从行业来看，上海主板的IPO公司数量以消费品及服务和工业产品为主，科创板以工业产品和信息科技及电讯企业为主，深圳主板和创业板以工业产品和消费品及服务为主。由于“碳中和”在全球经济体系中得到日益关注，长期可持续发展理念的深入推广，A股资本市场中环境、社会和治理(ESG)更加透明化的相关公司将得到越来越多投资者的青睐。在上交所、深交所和北交所，2021年的IPO公司中有47家将ESG理念嵌入于公司战略发展规划中并主动发起信息披露，占本年IPO数量的10%， 数量和占比均比2020年明显增加(2020年有25家披露ESG业务理念的相关公司上市，占全年IPO数量的6%)。

　　普华永道中国综合事业服务部合伙人孙进表示：“2021年是推进A股资本市场改革的重要标志年，不仅是上交所和深交所注册制试点的完整年度，也是采用注册制的北交所的开创年;证券法修订后的股票发行改革实施以来，IPO发行上市效率明显提高，申请上市的公司整体质量稳步提升，注册制试点取得了层层递进的积极成效。今年的开放力度和改革步伐会更大，即将实行的全面注册制，不断扩大的为国际投资者开放的投资渠道，都将为进一步完善A股互联互通打造更具吸引力的交易环境;A股多层级市场架构和功能，为各种类型、规模和发展阶段的企业提供更高效、更具活力的融资平台，以推动中国实体经济和科技力量高水平发展。”

　　2021年美股市场共有37家中国企业首发上市，融资金额为124亿美元，IPO数量和融资额分别较去年增长12%和2%，但主要集中在上半年。行业是以零售、消费品及服务、信息科技及电讯企业为主。由于受到相关监管机构政策和法规的影响，中国企业未来赴美上市会有所降温

图为记者毛丽娟摄

　　2021年香港市场共有99只新股上市，其中98只来自主板，以零售、消费品及服务业为主，其次是金融服务业。主板上市数量比2020年减少33%。上市融资额方面，虽然新经济企业和中概股回归上市活跃，但是2021年香港市场IPO融资额比上一年下降17%，融资总额为3316.6亿港元。

新经济企业愿意选择港交所上市记者毛丽娟摄

　　2022年，新经济企业和中概股回归将继续成为港交所上市活动的主要驱动力。作为亚洲最大的生物科技公司上市平台，生物科技公司在香港上市活动将保持活跃。另外，在投资者对气候变化和可持续发展需求增加及更严格的监管要求推动下，可再生能源、电动汽车和其他可持续创新的ESG相关企业的上市活动将加速增长。随着港交所制定特殊目的收购公司(SPAC)上市制度的新规则，预计有10-15家SPAC将于2022年赴港上市，集资约200亿至300亿港元。普华永道预计，2022年将有120家企业在香港上市，全年融资总额达到3500亿至4000亿港元。香港IPO市场有望在2022年重新跻身全球三大融资市场之列。

图为深圳证券交易所 记者毛丽娟摄