今日A股大盘走势分化，沪综指收市微挫0.08%，但深成指与创业板指均收红，创指强势向上2.63%。行业板块冰火两重天，受益于政策利好的光伏、储能板块持续暴涨，“断供潮”发酵则拖累银行、地产股向下。不过，当日多家银行火速回应，公告指未按时交付楼盘的按揭贷款规模较小，总体风险可控。

　　截至收市，沪综指报3281.74点，跌2.55点，或0.08%;深成指报12602.78点，涨93.89点，或0.75%;创业板指报2819.13点，涨72.27点，或2.63%。两市共成交10279亿元(人民币，下同)，北向资金全天净流出9.17亿元。

　　消息面上，自6月底开始的“停贷潮”仍加速发酵。近日，西安、长沙、武汉、郑州等城市有业主因所购住房烂尾而主动停贷，并向银行发出停贷通知。业主称，在房屋预售过程中，各贷款银行存在不同程度的违规发放贷款、未履行资金监管银行义务等行为。据克而瑞地产研究中心监测数据，截至7月13日，业主发布的强制停贷楼盘个数已达106个。另据广发证券研究估计，目前违约房企停工面积总量约为5亿平方米，如果按照1万元/平方米的价格、平均首付比例60%测算，则对应2万亿元按揭贷款。

　　有市场分析称，“断供潮”之下，从住房按揭占比来看，建行、邮储银行、工行、农行、兴业银行、招行、平安银行的按揭占比较高;从开发商贷款上看，风险敞口最大的是民生银行，其次是平安银行、招商银行、兴业银行、光大银行。整体分析，平安银行、招商银行和兴业银行风险敞口较大。

　　A股银行板块连续两日下探，今日整体再跌1.54%，除杭州银行、常熟银行略上扬，其余银行股均低收，市场估算风险敞口较大的银行表现尤为欠佳。其中，平安银行跌4%，招商银行、邮储银行、兴业银行跌超3%，苏州银行、兰州银行、厦门银行、齐鲁银行、无锡银行跌超2%。四大行中，农业银行跌1.99%，中国银行跌1.82%，建设银行跌1.59%，工商银行跌1.13%。

　　但据天风证券研报，央行数据显示，新房按揭贷款发放额占新建商品住宅销售额的比值长期稳定在38%至42%之间。在40%的中性假设下，对应按揭潜在断供规模在3600至7300亿，占2021年Q1按揭贷款余额的比重为0.9%至1.9%，整体来看难以构成系统性冲击。

　　当日多家银行发布公告，披露相关排查情况。兴业银行指，经排查，截至目前该行涉及“停贷事件”楼盘相关按揭贷款余额16亿元(其中不良贷款余额0.75亿元)，已出现停止还款的按揭金额3.84亿元，主要集中在河南地区。得益于前期该行对按揭贷款的差异化准入和管理要求，兴业银行已介入的且存在烂尾风险的按揭贷款总体规模较小，不会对兴业银行经营构成重大影响。

　　农业银行亦公告称，针对近期个别房地产企业风险暴露、住房开发项目延期交付情况，农业银行高度重视，迅速行动，已在总行层面建立统筹协调机制，在全系统组织开展住房项目“保交楼”情况排查。截至6月末，全行个人住房贷款余额5.34万亿元。其中一手楼合作楼盘5.7万个，一手楼按揭贷款余额3.97万亿元。已初步认定存在“保交楼”风险的楼盘涉及逾期按揭贷款余额6.6亿元，占全行按揭贷款余额的0.012%，占一手楼按揭贷款余额的0.017%。目前涉及“保交楼”风险的业务规模较小，总体风险可控。

　　建设银行也表示，当前部分地区停工缓建和未按时交付楼盘情况，涉及该行规模较小，总体风险可控，并承诺将密切关注合作企业和楼盘情况，积极配合地方政府做好客户服务工作，与客户做好沟通，促进房地产市场平稳健康发展。

　　房地产开发板块整体跌幅与银行板块接近，但个股涨跌各异。既有天保基建、中交地产、深物业A、金地集团、金科股份、绿地控股、合肥城建等重挫，也有信达地产、顺发恒业、渝开发等个股大幅拉升。

　　昨日，住建部、国家发改委联合印发《城乡建设领域碳达峰实施方案》，至2025年城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，今日光伏、储能等新能源板块继续强势拉升4%。电池、电源设备、电机等板块亦领涨。

　　山西证券分析，短期来看，市场已经进入调整阶段，上周开始，疫情再次反复拨动市场敏感神经，A股逐渐震荡走弱，消费上行趋势被打断，建议重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头，同时，随着中报预期逐渐明朗，亦可持续关注高成长的新能源和军工等板块。