图：随着玻璃供需改善，福莱特玻璃今季盈利能力料按季显著提升。

　　光伏玻璃周期见顶回落，但无碍福莱特玻璃（06865）的产能扩建计划，华泰证券参考福莱特公告及听证会，推算该公司产能到2025年底达到每日3.74万吨，相较其10月14日止的在产产能每日1.7万吨，未来3年产能扩张超过一倍，进一步巩固全球光伏玻璃行业前列位置。福莱特目前产能已占全球23.7%。

　　尽管扩产计划较为激进，但是不少券商仍然对福莱特玻璃情有独锺。汇丰环球上调全球光伏安装预测，估计在2022至2025年间，每年光伏安装规模将介乎254至375吉瓦，较原先预期多出15%至38%；其间中国每年光伏安装规模约98至150吉瓦，较原先预期多出23%至50%。

　　相比可再生能源电力股，汇丰环球更加偏好光伏设备板块，推荐福莱特玻璃。该行解释，虽然行业存在产能过剩风险，但福莱特玻璃的生产成本具备竞争力，兼且产品组合佳，有助降低相关风险。

　　华泰证券认为，在当前盈利压力较大下，光伏玻璃行业投产节奏或有所放缓，具备资金和技术优势的龙头公司扩产可预见性或更高，而福莱特玻璃产能继续快速扩张，规模优势持续深化。

　　专家：待回至21元吸纳

　　福莱特玻璃今年第三季股东应占淨利润增加10%至5.01亿元人民币；扣除非经常性损益后股东应占淨利润4.94亿元人民币，增长10%。

　　国金证券指出，福莱特玻璃上季毛利率21.04%，按季下跌2.69个百分点。随着硅料新增供应释放，玻璃供需逐月改善，福莱特玻璃盈利能力在第四季度大概率将按季显著提升。

　　宏昌资本投资总监潘铁珊表示，近期有资金买入福莱特，股价有机会上试25元阻力位，但现时不建议高追，可候21元水平买入，目标价25元，若跌穿18元应沽出止蚀。该股昨日收报22.95元，升0.9%。