图：数字人民币是钱即是法定货币，微信支付宝则是钱包即是支付方式，两者并不在同一维度上

　　中国是全球移动支付应用最广泛的国家，也是最接近“无现金社会”的国家之一，移动支付的全面普及与高效便捷，为数字人民币诞生奠定了重要的群众基础和市场环境。但数字人民币的诞生，则是法定货币形态的一次革命，它将引领未来数字金融新时代，意义十分重大。

　　数字人币的应用场景

　　2020年国庆中秋大假刚刚结束，10月9日，深圳市人民政府联合人民银行开展数字人民币红包试点，开启“2020礼享罗湖”系列促消费活动，发放1000万元（人民币，下同）“礼享罗湖数字人民币红包”，每个红包金额为200元。该红包可於10月12日18时至10月18日24时在罗湖区辖内已完成数字人民币系统改造的3389家商户无门槛消费。

　　在此次数字人民币测试中，人民银行是数字人民币的发行主体，已具备技术服务能力的中农工建四大国有银行则充当了数字人民币代理投放的商业银行，负责向公众兑换数字人民币。这就是数字人民币的“双层”投放模式，或称“双层”运营体系，人民银行先将数字货币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。它借助商业银行等机构的现有的基础设施、人力资源及成熟的应用和服务体系，而不需要另起炉灶、重複建设。

　　为保证货币不超发，代理投放机构需要向央行按100%全额缴纳準备金。人行副行长范一飞曾撰文解释：数字人民币的使用，不改变现有货币投放体系和二元账户结构，不会构成对商业银行存款货币的竞争，不会增加商业银行对同业拆借市场的依赖，不会影响商业银行的放贷能力，也就不会导致“金融脱媒”现象。

　　数字人币的实质

　　人行明确表示，现阶段中国发行数字人民币的主要目的，是替代现金M0，并非完全取代、消灭纸钞和硬币。有人会问：既然数字人民币和纸币现金一样，而且使用更方便，会不会很快取代纸币现金？人行的回答是否定的，因为数字人民币的发行是市场化的，百姓需要兑换多少，数字人民币就发行多少。只要老百姓有使用纸钞的需求，人民银行就不会停止纸钞的供应。也就是说，数字人民币和纸钞不是替代关係，二者将长期共存。那麼，数字人民币的实质究竟是什麼？

　　（一）数字人民币是M0的替代或补充

　　大家知道，在货币供应量分层统计中，我们一般将货币区分为现金货币M0、狭义货币M1、广义货币M2三个主要层次，目前中国数字人民币的设计，主要是部分替代M0。也就是说，数字人民币与纸钞、硬币等价，但纸钞、硬币是实物形态的法定货币，暂不能废除。

　　现阶段，M1和M2基於商业银行账户，已实现电子化或数字化，不必用数字货币再次数字化。因为採用数字人民币替代M1和M2，既无助於提高支付效率，还会造成对现有系统和资源的巨大浪费。

　　既然数字人民币等同於M0，就不应对其计付利息。也就是说，持有数字人民币与持有现钞一样，没有利息支付，但公众所持有的数字人民币依然是中央银行负债，由中央银行信用担保，具有无限法偿地位。为保证货币不超发，代理投放机构需要向人行按100%全额缴纳準备金。

　　对普通百姓而言，纸钞能买的东西，数字人民币都能买，纸钞能兑换的外币，数字人民币也能兑换。

　　（二）数字人民币与网络虚拟货币的区别

　　2009年1月5日，不受任何人行和金融机构控制的比特币诞生。在国际上，不仅出现了许多比特币交易报价平台，并能兑换成大多数国家的货币。2017年1月12日，人行营业管理部也在北京进驻“火币网”、“币行”等交易平台。2017年8月1日起全球比特币交易平台将暂停充值、提现服务。比特币中国数字资产交易平台9月14日起停止新用户註册，9月30日停止所有交易业务。

　　事实上，对於这些网络虚拟货币的评价大体来自两个层面：

　　一是民间大多认为，网络虚拟货币就是一个“庞氏骗局”，是一种网络赌博工具；二是官方的声音与评价比较矛盾而焦虑。不过，比特币的诞生确实给了国家法定货币一个预警信号：如果一国没有强大的自我管理货币的能力，民间可以自行创造货币，这也是比特币去中心化与生俱来的优势。

　　不过，以比特币为代表网络虚拟货币不是法定货币，它是民间开发的一种“去中心化”的密码货币，但它验证了区块链技术的可行性和安全性；而数字人民币是法定货币，具有明确的“排他性”，而且数字人民币同样引入了区块链及加密技术，由此可见，由人行控制的数字人民币不仅不是去中心化的货币，相反，它将进一步巩固人行的中心化地位。

　　（三）数字人民币与微信支付宝不存在竞争关係

　　网络上流传：数字人民币和微信支付宝等支付工具没什麼区别；更有人鼓噪：数字人民币的出现，将“幹掉”微信支付、支付宝。其实，这一些观点都是完全错误的误解与误导。

　　对此，人行支付结算司副司长穆长春将二者关係形象比喻为：数字人民币是钱（法定货币），而微信支付宝则是钱包（支付方式）。用穆长春的话说就是，微信支付、支付宝和数字人民币不在同一维度上。微信支付宝是金融基础设施，是“钱包”；数字人民币是法定货币，是“钱包”的内容，二者是完全性质不同的两个东西，当然没有可比性，更不存在所谓的竞争关係。

　　不过，用不用微信支付或者支付宝是个人自由，但拒收数字人民币就不行。

　　数字人币的优势

　　数字人民币的发行与使用，具有十分重要的意义和作用：

　　第一，节省货币流通成本，防止假币出现。数字人民币的使用，极大地节省了现钞与硬币的製造、运输、储藏、存放、保管、清点、维护等成本，并有效阻止了现钞与硬币的仿冒、伪造犯罪，甚至可以完全杜绝假币流通与使用。

　　第二，提高支付效率，降低交易成本。数字人民币的使用类似於第三方支付，但数字人民币具有非盈利性，兑换免费。人行建立了免费的数字人民币价值转移体系和金融基础设施，不向发行层收取流通费用，商业银行也不向客户收取数字人民币的兑出和兑回的服务费。与微信支付宝相比，数字人民币不仅兑换免费，而且用数字人民币支付不用网络，手机有电“碰一碰”就能完成支付。此外，数字人民币不需要实名支付，不需要绑定任何银行账户，直接就能用。

　　第三，匿名支付，保护消费者隐私，并可追溯违法犯罪“资金链”。数字人民币保持了现钞的属性和主要特征，在不违法犯罪的情况下，可以匿名支付，保护消费者隐私，它满足了便携和匿名的需求。但在保证交易双方匿名的同时，通过区块链及加密技术（可追溯）对偷税逃税、跨国洗钱、恐怖融资等犯罪活动起到了高压威慑与有效遏制的作用。

　　当然，数字人民币的意义和作用，决不会局限於上述表达，笔者相信，数字人民币的未来开发与应用，将具有无限的可能性及广阔前景。