图：按证公司连续两月上调定按计划的年利率，相信是因应美国已启动加息周期，而作出相应调整。

　　香港按揭证券有限公司（按证公司）自2020年2月推出试验性质的定息按揭计划，并于2021年11月转为恒常计划，其后按照其资金成本、业务风险、市场情况等因素不时厘定定息年利率，并且每月公布。根据该行最新公布，5月份申请定息按揭计划，10年期、15年期及20年期的年利率将调整至2.45厘、2.6厘及2.75厘，较4月份各年期的年利率，各上调0.25厘，已连续两个月调升利率。

　　若以500万元贷款额，年期为30年为例，并以最新5月定按计划的利率计算，10年期、15年期及20年期的每月供款分别为1.9626万、2.0017万及2.0412万元，较4月份的定按计划，每月供款分别增加641元（3.4%）、649元（3.4%）及656元（3.3%）。此外，对比现时普遍新造H按计划为H+1.3%，并以4月27日一个月银行同业拆息（HIBOR）为0.21厘计算，实际利率为1.51厘，每月供款为1.728万元，5月份的10年、15年及20年定按计划的每月供款分别比H按计划增加2346元（13.6%）、2737元（15.8%）及3132元（18.1%）。

　　笔者认为，是次按证公司连续两月上调定按计划的年利率，相信是因应美国已启动加息周期，在资金成本压力增加的情况下，而作出相应调整。3月份平均12个月银行同业拆息（HIBOR）按月抽升47点子至1.4厘，创二十一个月新高。

　　市场预期美国联储局于本周议息会议有机会再加息半厘，若加息持续，届时香港资金有机会外流，而令香港拆息继续上升，因此按证公司须定时适当调整定按计划的年利率。事实上，参考美国定息按揭利率亦因应市场转变而每周作出调整，近日美国30年按揭贷款利率更升至5.2厘创十二年新高，按证公司是次上调定按计划的年利率属正常举动。

　　根据金管局住宅按揭统计调查显示，2月份定按计划选用比例为0.1%，H按计划选用比例则为97.3%，显示定按计划仍非市场主流，因此是次按证公司上调定按计划的年利率，相信对市场并未有太大影响。虽然定按计划上调年利率，短期吸引力会有所减少，但定按计划可锁定指定年期的息率，置业人士可减低利率波动的风险，而且计划毋须借款人符合加息压力测试，只需要达到供款与入息比率不超过50%的要求，入市门槛相对降低，因此仍适合部分人士选用。