图：房委会建议容许居屋一二手市场的新买家采用H按，暂定推行日期为今年11月1日。

　　现时购买房委会出售的资助房屋，只可选择承造最优惠利率按揭计划（P按），并不能选用银行同业拆息按揭计划（H按）。然而，日前房委会建议容许参与财务机构除了提供现行的P按外，亦可以向相关买家提供H按，涵盖现有按揭人、现有业主和一二手市场计划的新买家，并暂定推行日期为今年11月1日。这也意味着预计四季度开始拣楼的“居屋2022”买家，或可成为首批选用H按计划的新居屋业主。此外，新政策或会诱发部分现有资助房屋业主转按悭息。

　　事实上，根据金管局最新数据显示，3月份H按选用比例高达97.1%，而选用P按的比率则只有1%，主要原因是由于现时拆息低位横行。以5月11日的一个月行业同业拆息（HIBOR）为0.18厘及现时大部分新造H按计划为H+1.3厘计算，实际按息只需要1.48厘，与普遍P按计划的实际按息为2.5厘比较，节省超过1厘的利息开支。

　　若以“居屋2022”其中一个单位作为例子，北角骥华苑最贵单位的临时售价为531万元，白表买家最高可承造九成按揭，贷款额为477.9万元。如供款25年，选用P按的每月供款为2.1439万元，全期利息开支为165.2818万元；如选用H按（假设实际按息为1.48厘），每月供款为1.9068万元，全期利息开支为94.1425万元。H按比P按的每月供款少2371或11%，全期利息开支少71.1393万元或43%。

　　此外，现时正在供楼的资助房屋业主，亦可考虑转按至H按计划悭息，更可获得银行最高1.4%的现金回赠。假设尚馀贷款额200万元，年期尚余15年，若贷款额及年期不变，由P按转按至H按（假设实际按息为1.48厘）每月供款由1.3336万元减至1.2397万元，减少939元或7%。但要注意，未补地价的居屋并不能加按套现，只可转按。

　　最后，打算选用H按的资助房屋买家及业主需留意，美国加息周期已经启动。虽然香港仍未跟随加息（P），但在美国持续加息及缩表的情况下，资金有机会加快流出港元市场，拆息亦有机会随之上升，使与拆息相关的H按实际按息逐步上扬，甚至有机会触及封顶息率约2.5厘，与P按“睇齐”，由P按转H按的悭息作用或会渐渐减弱。不过，由于H按设有封顶位，基本上即使拆息不断上升，只要银行未有更改P利率，实际利率将锁定于封顶位不变，使用H按仍然可比P按更为悭息。如有疑问，可向银行或专业按揭中介作进一步咨询。