内地持续推进物联网、人工智能、大数据等新经济形态，带动软件及信息服务需求显著上升，相关股份可持续受惠。本周笔者推介中国软件国际（00354），因其为内地领先的解决方案开发及供应商之一，可受惠软件外包需求强劲增长，加上旗下平台“解放号”发展前景广阔，值得继续留意。

　　集团服务对象主要为政府机构及其有关资讯科技服务供应商，同时亦提供资讯科技谘询、培训、外包及独立销售之产品。截至2017年12月底止全年业绩，集团收入按年上升36.3%至92.44亿元（人民币，下同），毛利率持平於至29.8%，纯利按年上升27.9%至5.66亿元。若剔除购股权开支，纯利更增长46.8%，表现突出。

　　技术与专业服务（TPG）为集团主要收入来源，其收入按年大增43.4%至78.59亿元。TPG核心客户包括华为、滙丰、腾讯及平安集团，其中华为作为集团战略股东，其收入佔比超过五成。集团持续加大云服务、大数据、工业互联网、人工智能、区块链等新业务研发投入，早前更与法国ESI集团签署战略合作协议，将ESI在工业仿真领域的技术与中国製造业市场进行深入连接，实现智能升级。

　　集团旗下互联网众包平台“解放号”已有超过30万名工程师、近1万家服务商、30000多家发包企业，发包金额超过13亿元。“解放号”新推出线下线上融合服务的载体平台云上软件园系统，在内地15个城市同时落地，有望加速发展。此外，“解放号”与南京图灵人工智能研究院签署战略合作协定，在数字城市、智能製造、金融科技等领域推动人工智能技术产品化进程，发展前景广阔。

　　估值方面，以7月19日收市价6.13港元（下同）计，中国软件国际市盈率（P/E）和市帐率（P/B）分别为22.41倍和2.46倍，考虑其高增长势头，估值并不算高。集团与华为积极发展多个互联网产业，同时布局海外市场，为业绩提供新增长动力，建议投资者於6.0元附近买入，目标价8.0元，止蚀位5.4元。（笔者为证监会持牌人士，并没持有上述股份）