滙丰研究发表报告,指虽然受幸运因素影响,但首季赌收按年持平,高端需求目前仍然呆滞,贵宾厅及高端中场的转码数跌19%。至於中场需求按年升10%,相信会持续跑赢贵宾厅的表现,主因有基建项目带动人流支持。
该行指,撇除第四季一次性因素影响,预期美高梅(02282)首季的表现最好,而银娱(00027)的表现则是最具挑战,因面对市佔率流失。该行调整对今年贵宾厅的预期,由跌5%调整为跌9%,因基本因素转弱;而转码数亦预期会下跌,但幸运因素料转正常化,而中场则维持预期不变。
该行首选永利澳门(01128)及新濠博亚;另外降金沙中国(01928)评级由“买入”至“持有”,以反映估值因素。