图：越秀地产首个“轨交＋物业”项目广州品秀星图於去年开工

　　越秀地产（00123）是越秀集团旗下地产业务旗舰，为一间综合性房地产开发企业。自2009年开始业务由广东省拓展至全国，集团按照“十三五”发展规劃布局，以大湾区、长三角和中部地区为重点。集团的总土地储备约为2152万平方米，分布於全国17个城市，其中约49.0%位於大湾区。

　　早前集团公布截至6月底上半年业绩，合同销售再创新高，上半年合同销售金额为369亿元人民币，同比增长31.9%；大湾区实现合同销售约为231.6亿元人民币，约佔合同销售的62.8%。实现营业收入约为217.9亿元人民币，按年升114.4%。毛利率30.0%，同比上升4.2个百分点。

　　上半年，集团成功完成了首个“轨交＋物业”项目：品秀星图项目86%股权的收购，同时广州地铁集团亦完成以每股2元认购30.8亿股集团股份，广州地铁持有集团19.9%的股份，成为集团第二大股东。相信引入广州地铁可使集团参与更多地铁房地产项目，提供机会收购额外优质土地储备。

　　今年上半年房地产政策以“房住不炒”及“因城施策、分类调控”为基调。房地产市场在区域上继续呈现明显的分化趋势，一线城市楼市回暖，成交反弹，供不应求；二线城市成交趋稳；三四线城市市场降温明显。随着部分一、二线城市市场的回暖上升，相信一线城市和主要二线城市市场将继续保持平稳发展。而集团上半年於广州、深圳、杭州、成都、郑州、青岛、江门等七个城市新增优质土地十四幅，其中新拓进入深圳、成都、郑州等一线和重点二线城市，区域布局与政策配合。

　　随着大湾区发展战略的提出和逐步落实，大湾区城市群迎来了新的发展阶段。集团已经布局区内多个城市，加上有两地融资优势，集团负债比率较同行低，建议投资者可在1.7元附近买入，目标2元，若失守1.55则先行止蚀。