图：萧美凤指出，未来eMPF的推出将是整个强积金行业的一大转变，令每个香港人会有一个社会保障户口

　　相对世界其他国家，香港强积金制度才刚过20岁生日，仍十分年轻，但资产规模已达1万亿元。按世界银行对私营退休金评估框架，强积金无论於覆盖度、安全性及持续性三方面表现均不俗，唯充足度及效率方面有待改善。可望於2022年底面世的积金易（eMPF）无疑是强积金未来发展的重点，业界指积金易的推出将为整个行业带来生态性的转变，并为将来推动“全自由行”打好基础。\大公报记者 邵淑芬

BCT银联集团董事总经理及行政总裁刘嘉时可谓见证强积金过去20年的发展。她表示，一个成熟的系统要40年，而强积金只行了一半，但在覆盖度、安全性及持续性三方面表现已十分理想。但她坦言，充足度及效率是强积金较弱的一项，“顾员及僱主只各供款5%，合计只10%，且供款设有上限，限制投资回报，需提高供款比率及调整供款上限。”

　　提升效率助减收费

　　刘嘉时指出，根据经济合作暨发展组织（OECD）报告指出，退休金水平为退休前月薪的比例（替代率）理想为60%至70%，而强积金的替代率约30%左右，有改善空间。“最少要升到40%至50%水平。僱主及僱员应多作自愿性供款，希望政府给予税务优惠鼓励。”

　　效率方面，她坦言，香港企业以中小企为主，多用纸张不愿使用电子渠道。“很多人不关心自己的强积金户口，转工后没有整合。现时强积金约50万成员，但户口却多达1000万个。”eMPF是强积金发展以来最重要的改革。她表示，随着eMPF的推出，所有流程中央化，效率将大为提升，可望进一步下调强积金的基金开支比率（FER）。

　　事实上，财经事务及库务局副局长陈浩濂表示 ，积金易无疑是强积金未来发展的重点，其作为中央集中处理的数码平台，为将来推动“全自由行”打好基础。他续称，积金易不仅是一项资讯科技项目，更是牵涉所有强积金制度持份者的改革管理过程。同时积金易作为一项主要的金融基建设施，将提升退休金行业的数码能力，带动香港的就业人士普及使用金融科技，推动香港发展为智慧城市。

　　骏隆强积金顾问公司行政总裁萧美凤表示，香港退休计劃虽然迟起步，但香港金融系统完善，有不同政策可以配合，有很大改善空间。“eMPF或虚拟受讬人均是十分正面发展。因若仍流於旧有制度，好多叠床架屋的成本永远都减唔到，影响效益。”她称。

　　对冲机制成最大障碍

　　萧美凤指，未来eMPF的推出将是整个强积金行业的一大转变，令每个香港人会有一个如外国的社会保障户口，“将来即使政府要派钱，亦相对容易。”市民一直希望全自由行可尽快落实，她坦言，全自由行最大障碍是要解决对冲问题，但这是政治议题亦是经济议题。“市场共识是取消对冲，但问题是如何达成一个平衡方案。当强积金对冲问题解决，加上eMPF平台的推出，推行全自由行就会较容易。”

　　信心度低因一知半解

　　骏隆於2012年开始每年均举行市民对强积金的信心调查。但九年来，十分为满分的强积金信心指数一直於3.1至3.7分徘徊，一直是不合格的情况。萧美凤说：“市民对强积金的印象是做得唔好，收费又高。但当问清楚后，发现逾九成不知自己强积金基金收费，买咗一件物件已20年都不知收费，反映信心可以有几大？”

　　作为全面退休保障，她坦言，现时强积金供款肯定不足够，但现时政治敏感度下，不认为可提升供款比率。加上僱主及僱员现时面对很大经济压力，未来数年亦不太适合提出提升供款比率。她反认为，政府可提供更多诱因让香港市民自愿性参与供款，及提供更多选择予僱员及僱主。萧美凤表示，“香港强积金只有20年历史，加上供款率只10%，如今录得一万亿元资产已十分显著。参考其他国家，20年是刚进入稳定阶段，要进入百花齐放的情况需要多十年时间。未来十年是酝酿期，希望做到如澳洲般，市民都积极管理自己的强积金计劃。”