今年部分行业特别容易受政策影响,以中资股为例,自反垄断政策推出后,几大互联网龙头基本上无运行。了解内情的分析师断言,没有一年半载,该项政策不太会放松。联想到欧美监管层也在推动相关的政策,这似乎成为一个全球性的问题,仍重仓其中的投资者,恐要做好长期持有的准备。
除了互联网巨头,近期另一个很受伤害的行业是国内中小学的课外培训行业。不论是线上还是线下,轻者股价腰斩,重者由高位蒸发了70%。要命的是,即使股价下跌得让人怀疑人生,仍然不能确定是否已有吸纳价值。
导致课外培训行业有雪崩风险的,也同样是来自更加严厉的政策监管。据报道,教育部设立了一个课外辅导办公室,主要负责管理和监督课外辅导机构,惩治非法培训活动,并制定相关政策法规。此外,最近更有传言今年暑假、今后周六日,不准中小学生报读课程培训班,令相关公司的股价雪上加霜。鉴于未来可能实施更加严格的管控,以补习为主的教育股,将迎来痛苦的洗牌期。
不过,政策也有利好的一面。上周是鸿蒙、芯片行业发威,这一周则轮到医疗器材,这也是另一个国家层面予以支持的行业。医疗器械行业子行业众多,周一首先出炉的是人工关节集中带量采购,按照业内的分析,这次要求按产品类型以及医疗机构需求量分组,未区分国产进口,将有利于国产规模化企业进口替代。
受该政策刺激,三家相关港股暴升一成至三成六。虽然升幅有些夸张,但也说明市场不乏资金。有耐心的投资者可以继续在医疗器械行业中寻宝,求稳的可以逢低吸纳平台型的龙头,进取的可以布局未大升的其他细分领域龙头,比如从事心脑血管介入、植入器械研发、制造的行内领先公司。
回到大市,目前仍在消化美国提前加息的风险,资金避险的意欲高企。不过A股表现稳定,令外围市场冲击力减弱。接下来,A股市场进入中共建党百年大庆,加上监管层对美国通胀风险早已未雨绸缪,料市场进入相对的平稳期。