大公网

大公报电子版
首页 > 财经 > 港股 > 正文

基金天王:泡沫史上最大 美股濒崩盘边缘

2021-10-14 04:26:33大公报
字号
放大
标准
分享

  图:Burry表示,美股正处于史上最大泡沫中,随时出现崩盘。

  2007年有一位基金经理,差不多是全球第一位看到美国次按出现问题,并决定大手沽空,结果一战成名,更获得惊人财富,这人便是Michael Burry。Michael Burry的经历为人津津乐道,也由于富有故事性,连著名财经小说家Michael Lewis都以他的经历作蓝本撰写小说《大卖空》,其后更拍成电影《沽注一掷》。\大公报记者 许临

  电影中Michael Burry这个角色由Christian Bale饰演。现实生活的Michael Burry原是一位内科医生,但不幸确诊患有阿斯伯格综合症,其重要病征是有社交困难,同时兴趣狭隘及总会重复一些特定行为。但这个病却令他发展出一套符合他自已个性的价值投资方法,而且买入他选中的股票,并不需要像巴菲特一样长期持有。

  喜网上分享选股心得

  在还没成立自己的基金前,Michael Burry很喜欢在网上发表文章,以及在网上聊天室分享自己选股的法则,由于选出的股票有不俗的成绩,因而吸引了大批追随者,最终他决定离开医学界,成立自己的基金。但除了选股,他对市场的泡沫形成总是有很高的洞察力,2000年代中期,在低息环境下,美国楼市蓬勃发展,但不少贷款机构为了争取更多生意,愿意向信贷纪录不良的买家提供次按。当楼市泡沫爆破时,许多业主便无力偿还次按,沦为坏账。2007年6月,美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两只涉及次按相关债券的对冲基金停止赎回,最终公司破产后被收购。其后美国大量坏账浮面,最后引发2008年金融海啸。

  Michael Burry在当年早已察觉会爆发次按危机,决定大手沽空并因而致富。今年他再次认为美股的泡沫已经形成。今年6月他在网上发表文章指,美国股市正处于史上最大的投机泡沫中,还进一步警告美股已处于崩盘边缘。由于当时美股不断创新高,这番警告未被太多投资者注意,直至上月美股由高位回落,美国国债收益率上升和通胀忧虑加剧打压风险偏好,令投资者逃离股市。标普500指数成份股中有一半较52周高位下跌超过一成,其中60多只股票更由高位下跌超过两成,市场也开始意识到Michael Burry的预测可能是对的,股灾或许会很快来临。

  指责美联储误导投资者

  Michael Burry指责美联储正在误导投资者,更发誓不会买入美国大型科技股。他认为美联储刻意淡化通胀带来的威胁,曾经依靠大举做空美国楼市泡沫大赚的他,自然也不会放过今次的机会,截至6月末他旗下的Scion Asset Management持有2.8亿美元iShares 20年期以上美国国债ETF的看跌期权。如果这只交易所交易基金随着美国国债殖利率上升而下跌,他持有的期权合约就能获得丰厚利润。

相关内容

点击排行