大公财经讯 中国飞鹤有限公司(股票代码6186.HK)10月29日宣布香港联交所主板上市的计划详情。飞鹤将于30日9点起在香港公开发售，并于11月5日中午12点结束，预计于11月13日在香港联合交易所主板正式挂牌交易。

飞鹤拟全球发售约8.93亿股，占发行后股本的10%，其中香港发售8934万股，国际发售约8.04亿股;发售价每股7.50港元-10.00港元，每手1,000股。按此计算，飞鹤将募资67亿至89亿港元。市场消息称，其国际配售部分已获足额认购。单就行业来说，飞鹤有望创下港股乳制品行业最大募资规模的纪录。

飞鹤乳业今年7月3日正式向港交所递交招股书。本次IPO发行成功后，飞鹤乳业市值约在85.4亿至113.9亿美金左右。募集资金的40%将由于偿还离岸债务，20%将用于支持潜在并购机会，10%用于加拿大金斯顿工厂的运营(预计将于2020年1月开启运营)，10%用于研究和拓展海外婴幼儿奶粉配方以及营养补充品，5%用于拓展该公司收购的美国营养健康补充剂公司Vitamin World的业务，其余10%将用于市场推广以及一般营运资金。

成立于1962年的飞鹤，前身是赵光农场乳品厂，隶属于农垦总局，属于规模较小的国企。自从冷友斌成为赵光农场乳品厂的厂长后，飞鹤开始飞速发展。2003年5月，飞鹤登陆美国纳斯达克上市，成为中国第一家在境外上市的乳品企业。随后在2005年4月，飞鹤乳业成功转板到美国纽约证券交易所中小板市场交易。然而由于美股融资成本越来越高，难度也越来越大，2013年7月，飞鹤乳业退市并完成私有化。2017年5月，飞鹤乳业向港交所递交招股书，申请主板上市。

2017年12月，飞鹤又瞄准了大健康产业，以2800万美元成功收购美国第三大营养健康补充剂公司Vitamin World，但也因该收购事宜，暂缓港股IPO。不过，市场认为，收购Vitamin World后，将给飞鹤的业务带来很大补充，有望成为另一支柱产品，有利于长期业绩稳定增长。

中国飞鹤总部位于北京，根据弗若斯特沙利文报告，其为中国最大并最广为人所知的中国品牌婴幼儿配方奶粉公司。按2018年零售销售价值计，在国内和国际同业中排名第一，市场份额为7.3%。

飞鹤近年来发展势头迅猛，业绩良好。财报数据显示，2016-2018年，该公司收入分别为37.24亿元、58.87亿元、103.92亿元，同期毛利率分别为54.6%、64.4%及68.1%，净利润达到了4.06亿、11.6亿及22.42亿元。

2019年上半年，收益达到58.92亿元，较去年同期的43.85亿元增长了34.4%; 净利润达到17.51亿元，较去年同期的10.91亿元增长了60.5%。飞鹤乳业总裁蔡方良年初表示，2019年飞鹤的目标是实现销售额150亿。

据了解，资本市场目前普遍反馈看好飞鹤的未来发展空间以及战略布局，婴幼儿配方奶粉尤其是高端市场分布，在支撑飞鹤未来的具有高确定性、稳健的营收及净利增长的同时，营养剂产品等大健康布局也颇受投资机构认同。