图：租赁分享模式正在不断丰富消费体验，创造新消费需求

在共享经济浪潮推动下，租赁分享模式正在不断丰富消费体验，创造新消费需求。然而，随着共享单车倒闭潮，数十万用户的押金遇到了无法退还的难题，共享经济的潜在风险也摆到了人们眼前。“依赖押金容易让共享经济陷入饮鸩止渴的不健康商业模式，通过免押金不仅可以降低用户使用门槛，为商户带来更多新增用户，也能助力他们提前抢占未来信用红利的风口。”芝麻信用副总经理李丛杉坦言，随着芝麻信用逐渐渗透到各类消费场景，以信用代替押金的新租赁经济，正在强势来袭。

习惯骑自行车上班的许慧洁没有想到，自己逐日积累的芝麻分有一天还能派上用场。去年初，共享单车遍地开花，许慧洁弃用需要到固定场所归还的“杭州市公共自行车”，转而使用借还更方便的ofo小黄车。“只要缴纳199元(人民币，下同)押金，就可以任意骑走附近的小黄车，推广期间15分钟内免费，挺方便的。”

哈罗单车免押金用户飙

然而，去年末，共享单车出现倒闭潮，先后有6家被揭发押金无法退还。“这时候我看到哈罗单车推出‘信用免押’服务，我的芝麻分有近800分，符合免押金条件，为了确保资金安全，我就把ofo的押金退了回来，转而使用哈罗单车。”

2017年下半年，共享单车行业开始洗牌，酷奇、小蓝、小鸣……每一家倒下都带走数千甚至数万用户的押金。就连行业巨头摩拜和ofo也涉及挪用超过60亿元的用户押金。

2018年3月13日，哈罗单车在业内首推“芝麻信用超650分的用户可在全国任何一城市免押金骑行”。免押金帮助哈罗单车很快赢得了用户的信任，短短两个月，注册用户增长70%，日骑行订单翻了一番，最多的一天新增190万用户。

“数据显示，有40%用户在面临交押金时，选择放弃继续使用。”哈罗单车创始人杨磊坦言，押金难退的担忧，已经成为用户的进入门槛。

截至今年6月，哈罗单车累计为超过6000万用户免除押金，免押总额达120亿元。预计今年底可辐射1.6亿用户，免除押金总额将超过300亿元。

高昂押金模式难以持续

阿里巴巴集团学术委员会主席、湖畔大学教育长曾鸣透露，哈罗单车在一年半内逆袭摩拜和ofo，日订单总量超过两者之总和。

在传统经营模式下，很多行业依靠“押金”制约用户违约行为，控制风险。芝麻信用平台运营总监廖宇奇表示，押金收多了用户不愿意，收少了商家不放心。

“信用体系的引入有效解决这个问题。一方面，交易双方根据信用分就能简单筛选出更好的商家或服务对象，迅速建立起信任，提升交易效率，降低交易成本;另一方面，每次规范使用能积累信用，而每次‘违规’也会影响信用，最终对交易双方形成制约。”

廖宇奇以共享单车企业永安行为例说，引入信用体系前，永安行的单车损坏率处于行业平均值，约15%左右，在信用体系的制约下，如今损坏率仅5.8%。在汽车租赁行业，情况也是类似。

打开芝麻信用，在“信用生活”页面，可以看到各种租赁场景：3元/天的乐高玩具、11元/天的iPhone8、15元/天的versace连衣裙、20元/天的gucci链条包……再加上与各家租车、租房企业的合作，“信用免押”已经基本覆盖了人们的衣住行。

信用红利时代即将来临

“互联网在经历了人口、流量、移动化等诸多红利期后，信用将会成为未来十年最大的红利。”李丛杉告诉记者，过去一年，资本市场在共享租赁行业的投入达到183亿元，投入金额的3年年均增长率高达453%。

“在没有引入信用之前，共享充电宝在交押金页面，平均用户流失率高达50%，砍掉这个门槛，交易量就能迅速提升，这甚至比真金白银的运营补贴更为有效。”

五道“防火墙”保护用户隐私

在信用市场不断完善的过程中，巨大红利背后也会衍生出负面问题：伪造数据、泄露隐私、信息安全……皆如悬在用户头上的达摩克利斯之剑，绝对不容忽视。

芝麻信用市场部高级专家欧阳文剑说，从信息的调用、运算、应用等方面，全流程保护用户个人隐私安全，为隐私数据设置五道“防火墙”。

芝麻信用无论是组织机构、办公场所、财务、系统、数据，还是业务、制度、内控等都独立于蚂蚁金服。“你拿着蚂蚁金服的员工卡，能直接进入管理层的办公区，却进不了芝麻信用的办公区，那里只有芝麻信用的员工可以进入。”

如今区块链技术兴起，芝麻信用也尝试做一些例如核心电子合约的产品，把所有交易行为通过合约形式放在区块链上，保障合约的安全和公平。

芝麻信用如何让芝麻开门

作为芝麻信用成立初始就入职的员工，廖宇奇见证了许多商家从拒绝到观望，再到积极接入信用体系的过程。

2015年1月28日，芝麻信用评分系统(简称芝麻分)正式上线。“每一个分数背后都蕴含着详细的模型算法，但在用户眼里，就是一个简单的分数的加加减减。”于是，廖宇奇与同事们提出给信用赋予权益，让芝麻分高的用户能够享受到一些便利与服务，从而促使用户重视和保护他的信用。

“当时我们在想，哪些行业或者场景，因为缺乏信任而发生过问题，或者特别依赖押金来生存。我们就去找这样的行业和场景。”

蚂蚁金服那时已经家喻户晓，但当廖宇奇与同事们建议用芝麻分免除押金时，商家马上拒绝。“第一，他们觉得用无形的信用替代有形的押金，会导致企业风控危险上升。第二，当时芝麻分还没什么名气，企业需要花很多解释成本。”

“十家里有九家拒绝，或者很客气地说‘再看看’，然后就了无音讯。”廖宇奇坦言，同事们几乎费尽心思才签下最初的一批合作商户，包括汽车租赁行业的“车分享”，以及房屋租赁行业的“小猪短租”，都不算是行业巨头。

记者在“信用生活”页面看到，目前参与免押金计划的商家，包括了家电(净水器，空气净化器等)、手机、3c数码(无人机、相机等)、智能硬件(机器人、VR设备等)、服装、图书、玩具、宠物用品、珠宝、奢侈品(包、箱)、艺术品(软装、画)、充电宝、雨伞、租车、共享单车、旅行设备、运动装备、景区、酒店、民宿(短租)、租房等领域。

迄今，芝麻信用覆盖了21个行业，包括近2600个商家加入芝麻信用免押金计划，提供300个以上的品类免押金服务。据统计，每个接入信用体系的商家，平均月订单增长率达到61%，用户数增长率也有近90%。

芝麻分越高信用水平越好

芝麻信用评分(简称芝麻分)，是在用户授权的情况下，依据用户各维度数据(涵盖转帐支付、投资、购物、出行、住宿、生活、公益等场景)，运用云计算及机器学习等技术，通过逻辑回归、决策树、随机森林等模型算法，对各维度数据进行综合处理和评估，在用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系五个维度客观呈现个人信用状况的综合评分。

芝麻分的分值范围在350至950之间，芝麻分越高，代表用户的信用水平越好。

在每个月的6日，芝麻信用会重新对用户的信用状况进行评估，形成一个新的芝麻分。

免押促租赁订单激增

图：李鸿说，很多黑科技的使用频次不高，租赁远比购买更划算

由于具备高清水下拍摄功能，GoPro Hero 6运动相机一直是旅游达人心头好。然而一台最廉价3300元(人民币，下同)的相机，一年却用不到几次，放在家里实在浪费。

“在我们的平台上，只需每天10元就能租到这款相机，按照一般旅行5至7天计算，不到100元就可以用来拍摄海底，用完再寄回平台就行了。”3C数码租赁平台“探物”CEO李鸿说，很多黑科技的使用频次不高，租赁远比购买更划算。

2017年1月，“探物”在产品上线的同时，引入芝麻分作押金减免。“当时以650分为起点，高出一分就授予20元减免额度，例如你的芝麻分是750分，就给你2000元免押金额。”

此外，上传身份证、进行人脸识别，还能各增加500元免押金额。“由于平台上大部分物品价值在3000至5000元之间，因此3000元的减免额度几乎可以免押金租赁任何产品。”

李鸿坦言，在线下租赁采取全押金模式已经落后了。“很多人选择租赁，是因为价格太昂贵买不起，既然能缴那么多押金，为什么不自己去买呢?”

经过半年尝试，“探物”2017年9月入驻芝麻信用平台。“真正有意损坏商品，甚至扣着不还的用户不到1%，为了防备这1%用户，而放弃99%的市场，岂不是可惜?”

入驻芝麻信用平台以来，“探物”用户违约率始终保持在0.05%以内，订单量却增涨300%至400%。“如今我们平台拥有近百万用户，其中通过支付宝获客比例接近50%。”

下一步，“探物”将在北京、深圳、武汉、杭州等一二线城市开设实体店。“我们希望通过现场产品讲解，吸引线下客流，作为线上引流的补充;同时，线下实物的体验也能促进更大的成交率。”

95后高学历女性最爱租赁

图：一、二线城市人们最乐意接受租赁

根据蚂蚁金服统计，有73%用户对租赁持开放态度，其中一、二线城市人们更乐于接受租赁;他们大多是95后、高学历、未婚无房的年轻人，大多是学生和白领;他们普遍喜欢尝试新鲜事物，紧跟潮流时尚;而且在选择租赁的用户中，女性居多。

大数据还告诉我们，他们偏爱的产品中，第一类是高价值产品，比如汽车、手机、家电、数码，这类商品入手成本高，贬值快，而且租赁是一种体验，为购买做准备，避免冲动消费。很多消费者表示：“租来用了觉得不错，有可能就去买了”。

同时，他们喜欢的是户外场景产品，比如共享单车、户外用品，前者因为租借成本低，后者使用频率低;还有就是生活类用品，比如图书、充电宝、服饰、婴幼儿用品等，这里大概就是女性用户的聚集地了。