本周召开的中共第十八次全国代表大会将选出这个世界第二大经济体的新一任领导班子。他们的一个关键任务是，让中国经济恢复均衡发展，使经济摆脱对银行驱动的投资的依赖，转向消费驱动型的增长。银行驱动的投资让银行和国有企业获得了巨大利益，而消费驱动型增长将惠及普通百姓以及创造就业机会的私营企业。

    按照这一计划，中国的银行体系将面临着一场革命，在过去10年，中国的银行体系主要实施由政府控制的利率体系。中国央行负责设定贷款的最低利率和存款最高利率，允许银行享受息差带来的稳定收益。

    批评人士说，央行对利率的控制让银行无需承担为吸引借贷者而竞争的压力，伤害了小型借贷者，也让存款者处于不利地位。中国政府希望这些存款者成为更加积极的消费者。中国四大国有银行的报告显示，这四家银行第三季度的总利润为人民币1,900亿元（约合300亿美元），几乎是美国最大的四家银行总利润的三倍。

    中国资产第二大的银行中国建设银行董事长王洪章周日在中共十八大会议间隙召开的新闻发布会上说，因为建行现在的总资产当中50%以上是信贷资产，由于利差收入增长的难度加大，以后将要多做一些其他方面的业务，包括信用卡业务、金融市场业务、信托业务、保险业务、租赁业务、贵金属交易、国际业务等，通过多种方式提高收益，应对利率市场化带来的挑战。

    尽管如此，一些专家说，新上任的领导人可能缺乏政治意愿去实施可能会伤害到大型银行盈利能力的大规模改革。中国的大型银行与政府密不可分，它们通常为中央政府的政策决定提供资金。

    中国人民银行行长周小川在新闻发布会上说，利率自由化的过程需要一定的时间，最近，这一进程的步伐已经加快。

    实施利率自由化的风险很大。从其他国家的经验来看，如果这一过程陷入混乱，可能会导致经济增长脱轨。一些经济学家认为，一些国家对利率自由化的不当处理导致了经济危机，比如美国上世纪80年代的储贷危机。如果允许银行拥有决定存款利率的自由，银行将需要为吸引存款而竞争，由于银行成本上升，他们将面临把新的存款作为贷款发放出去的压力，因此放贷的门槛也会降低。

    据数据公司的数据，在中国，银行贷款在企业外部融资中所占的比重为56%，而美国和巴西则分别为43%和41%。中国企业筹集的资金中只有4%来自股市，有13%来自发债。

    北京已经在改革银行业方面采取了一些措施。中国央行今年6月和7月连续两次降息，并扩大了存贷款利率浮动范围。这些举措推出后，银行利润增长可能大幅下滑，竞争可能更加激烈，促使中资银行开始调整业务。分析人士说，这些举措代表着朝打破缺乏弹性的利率机制迈出了一步。

    7月降息后，一年期基准存贷款利率分别降至3%和6%。按照央行允许的做法，很多银行将存款利率定在比基准利率略高的水平，但银行在央行允许的范围内降低贷款利率方面则一直较迟缓。

    中国渤海银行股份有限公司的高层管理人员丁宝华说，随着基准存贷款利率及利率浮动范围的调整使银行贷款利差收窄，商业银行不得不思考如何调整商业模式以便保持盈利。该行是一家大型全国性银行，英国渣打集团持有该行20%的股权。

    央行的举措可能带来意想不到的后果。银行可能更多地强调业已激增的“理财产品”，也就是银行声称能够替代存款、低风险高回报的短期投资产品。在存款争夺战中，理财产品对银行来说变得非常有价值，但银行间的极端竞争开始推高它们必须提供的回报，导致银行越来越多地将房地产或公司贷款等高风险资产打包进这类理财产品。

    对于四大银行──建设银行、中国银行农业银行和工商银行来说，朝着消费推动的经济模式转型以及相应的金融改革将无异于是对未来几年它们信贷和资本弹性的一种考验。标准普尔(Standard & Poor's)分析师廖强说，它们会发现，随着经济增长放缓和信贷损失大幅激增，保持足够的利润难度增大。按资产计算，工商银行是中国最大的银行。

    随着中国经济在经历了10年的飞速增长后有所放缓，银行普遍已经面临潜在的信贷风险。据标普说，中国50家大银行的问题贷款一直在堆积，截至6月底在贷款总额中所占的比重为3%。今年第三季度，四大银行的不良贷款拨备增加。

    不过，遭受冲击最大的可能是那些规模较小的银行，因为这类银行的贷款高度集中在房地产开发等风险较高的贷款中。廖强说，在这个领域，随着信贷质量恶化，可能会出现一波整合潮。

    一些小银行一直在努力通过更多地服务于私营部门而将自己与较大的竞争对手区别开来。主要放贷机构民生银行的副董事长梁玉堂最近在北京举行的一个银行业论坛上说：我们的重点不是做大，而是在中小企业、私营企业和高净值客户中找到小众市场。