大公房产讯  近日，深圳时代装饰股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）。

　　根据最新招股说明书，时代装饰拟发行3733.21万股，本次公开发行完成后，公司公开发行的股份数量占发行后公司股份总数的比例为25.00%。发行后总股本为14932.81万股。

 

　　时代装饰称，公司预计投入募资10.13亿元，募集资金将用于住宅精装修家居配置延伸服务平台及营销网络项目、装配式装修研发及产业化项目、企业技术研发中心项目、企业信息化建设项目、时代装饰区域中心建设项目及补充流动资金。

 

　　招股说明书显示，2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，时代装饰营业收入分别为33.95亿元、37.11亿元、40.62亿元和15.88亿元，净利润分别为1.27亿元、1.09亿元、1.18亿元和4360.96万元。其中，住宅精装修业务为公司主要收入构成部分，其营收占比分别为80.71%、80.40%、78.94%和76.01%。

 

　　报告期各期末，时代装饰应收账款和合同资产净额分别为19.96亿元、25.96亿元、29.65亿元和30.04亿元，占流动资产的比例分别为62.14%、65.59%、72.63%和79.79%。

 

　　时代装饰表示，报告期各期末，公司资产负债率分别为76.67%、78.35%、76.51%和73.72%，面临潜在的偿债风险。如果宏观经济增速持续放缓，同时工程款回收速度减缓，公司将面临较大的资金压力。如果未来公司不能通过其他渠道获得发展所需资金，公司业务发展可能在一定程度上受到不利影响。

 

　　在招股说明书中，时代装饰表示，为应对下游房地产行业波动风险，公司始终坚持实施优质大客户战略，经过多年发展，公司与万科地产、华润集团、保利地产、中海地产、招商地产等具有国资背景或国资控股的优质房地产企业建立了长期稳定的合作关系。

 

　　报告期内，时代装饰前五名客户（万科地产、华润集团、保利地产、中海地产、招商地产）销售收入占当期主营业务收入的比例分别为79.25%、80.95%、79.30%和80.99%。

 

　　据了解，早在2018年1月时代装饰首次IPO上会时，其前五大客户情况就被发审委重点追问。

 

　　2021年7月，证监会在反馈意见中针对时代装饰前五大客户进行了重点问询。证监会要求，时代装饰补充披露各类业务下前五名客户的销售情况；采购公司产品的原因及用途、采购金额是否与其实际需求相匹配等。同时，证监会还要求时代装饰按照《首发业务若干问题解答》的要求，说明公司是否存在客户集中及对公司是否构成重大不利影响。