图：美国硅谷银行位于加州圣克拉拉县的总部外，10日有多人在门外等候消息。\美联社

　　综合《华尔街日报》、美联社报道：美国监管机构10日宣布关闭总部位于加州的硅谷银行（SVB），交由美国联邦存款保险公司（FDIC）接管，成为震动整个资本市场的黑天鹅事件。由于硅谷银行专注于科技行业，事件恐直接影响初创企业的运营。有初创企业CEO表示，听到银行倒闭的消息，自己的“心跳都要停止了”。这是2008年金融危机以来，美国最大的银行倒闭案，分析称，美联储近年疯狂加息恐引爆多米诺骨牌效应，硅谷银行一事恐只是“冰山一角”，美媒称，还有10家银行处于倒闭边缘。

　　成立于1983年的硅谷银行是排名前20的银行，主要服务于科技企业，也是硅谷众多初创公司的金主，Facebook、推特等知名企业都曾是其客户。截至2022年底，硅谷银行的资产规模达2090亿美元（约1.64万亿港币），存款规模为1754亿美元（约1.38万亿港币）。

　　受美国加息及客户存款流失压力影响，硅谷银行9日抛售210亿美元资产后，出现18亿美元（约140亿港元）亏损，后来尝试从外部集资20亿美元（约156亿港元），结果拖累母公司股价急挫六成，掀起挤兑潮。有消息称，硅谷银行的客户在一天之内尝试提取420亿美元（约3276亿港币）的存款。加州监管部门发现情况不妙，10日早上立即下令关闭硅谷银行，并由美国联邦存款保险公司（FDIC）接管。

　　无法发薪水或要裁员

　　FDIC随后发表声明称，已成立“圣克克拉国家储保银行”（DINB），托管硅谷银行的用户存款。根据FDIC承保标准，每个账户的最高承保额为25万美元（约195万港元），硅谷银行总部和分行将会在13日重开，届时符合资格的储户可提取存款。但那些超过25万美元存款的储户，则要与其他债权人争夺剩余资产。

　　由于硅谷银行为唯一专注创投行业的上市银行，外界预计数以千计科技初创公司恐受影响，大批存户10日急忙前往该行总部打探消息。Cato Digital的CEO纳尔逊表示，“对于初创企业来说，最重要就是现金流”，受影响企业恐怕会出现难以支付员工薪水、叫停项目等问题，严重的情况可能需要裁员节流，甚至公司倒闭。总部位于华盛顿的Enquire AI联合创始人西达尔表示，“这是美国科技行业的一次重大失败”。

　　初创企业FarmboxRx的CEO阿什利．泰纳正与家人在哥斯达黎加度假，她表示收到消息时自己的“心跳都要停止了”。为了从硅谷银行的账户中取出资金，该公司发起了一笔八位数的电汇。但泰纳表示，截至10日，该公司资金仍然困在硅谷银行之中。

　　港金管局关注事件

　　本次硅谷银行遭遇的流动性危机，背后的根本原因还是在于美联储近年疯狂加息。该银行是本周美国第二间地区性银行陷入危机，此前加密货币银行Silvergate宣布自愿清算银行业务，已引发银行股被抛售，令市场对更多机构倒闭出现担忧。令人讽刺的是，硅谷银行2月才刚登上《福布斯》杂志“2023美国百大银行”榜单，名列美国第20位。

　　投资者担忧2008年华尔街知名投行雷曼兄弟破产的类似连锁反应重现，目前First Republic和西太平洋银行已暴跌停牌。美媒称，目前至少还有10家银行可能步其倒闭后尘。美国财政部长耶伦10日称正密切关注情况，强调有信心应对今次危机。美国国会议员11日也与美联储紧急开会。

　　在本港，香港金管局发言人11日对事件表关注，硅谷银行在本港没有经营银行业务，只设有本地代表办事处，并非认可机构，因此不能在本港经营银行或接受存款业务。

　　硅谷银行倒闭如何影响初创企业

　　业务跟着风投走：

　　唯一一家专注创投的上市银行，与美国接近一半由创投基金支持的初创企业有业务往来，主打科技、生命科学类公司，帮助超3万家初创企业融资。

　　独特的业务模式：

　　为投资者与被投资企业“穿针引线”，加上放贷灵活，愿意与非美国公民合作，而获得风投的众多初创企业都乐意将大量资金存放在硅谷银行，呈现“闭环”业务模式。

　　客户情况：

　　大量的风投基金和互联网企业，包括“风投教父”Peter Thiel创立的Founders Fund，初创公司孵化器风投公司Y Combinator，还有稳定币$USDC的发行商Circle。

　　为何爆雷?

　　硅谷银行将大量用户存款投至美国国债等债券投资组合，但由于美联储加息，债券价值下跌，而初创企业从去年开始现金流需求加剧，客户存款持续大量流失，硅谷银行陷入财困，不得不出售未到期的债券，因而出现亏损，加上寻求外部投资失败，股价因此暴跌。

　　具体影响情况：

　　截至去年12月底，硅谷银行约有2090亿美元资产，总存款1754亿美元。

　　倒闭将直接影响初创企业的现金流，例如无法支付薪水和日常开支等。

　　2008年金融危机以来美国倒闭的银行

　　美联储近年猛加息重创加密货币行业，引发多米诺骨牌效应，加密货币投资公司Alameda Research、加密货币交易平台FTX以及加密货币银行Silvergate先后倒闭，专注科技类投资的硅谷银行成为最新的受害者。

　　倒闭银行及其资产：

　　2023年3月：硅谷银行(2090亿美元)

　　2017年5月：担保银行(130亿美元)

　　2010年4月：西方银行(119.4亿美元)

　　2009年12月：安信银行(120亿美元)

　　2008年9月：华盛顿互助银行(3070亿美元)

　　2008年7月：印地麦克银行(320亿美元)

　　美国联邦存款保险公司(FDIC)赔款规则

　　美国联邦政府的一个独立机构，在FDIC所承保的银行倒闭时，可防止受保存款的损失。

　　当FDIC接管一家银行时，会建立一家新的银行接管倒闭的银行资产。目前，FDIC已将硅谷银行存款转至新成立的“圣克克拉国家储保银行”(DINB)。

　　FDIC规定，对每个账户的最高承保额为25万美元，25万美元以下存款的储户最晚可在周一(13日)取回资金。

　　那些超过25万美元存款的客户，将获得破产管理证书，但必须与其他债权人争夺剩余资产，并且可能不会得到任何保障。

　　三高管上月沽股票 套现3478万

　　综合彭博社、《华尔街日报》报道：美国硅谷银行10日突然倒闭，震动硅谷和华尔街。该行的高管被发现在银行倒闭前一个月，沽出446万美元(约3478万港币)的股票，其中集团CEO贝克尔(Greg Becker)减持1.2万股该行股票，套现360万美元(约2800万港币)。

　　监管备案文件显示，贝克尔在2月27日行使了股票期权，以每股285美元至302美元的价格，出售了1.2万股硅谷银行的股票，套现360万美元，赚了227万美元。此外，硅谷银行的财务总监贝克(Daniel Beck)和营销总监德雷珀(Michelle Draper)也在2月分别沽出2000股和974股该行股票，先后套现57.5万美元和29.2万美元。

　　上述交易计划并没有违法，属于事先安排的高管股票出售计划的一部分(即10b5-1计划)。该计划由美国证券交易委员会(SEC)提出，限制高级管理层仅可在预定日期出售股票，避免渎职，阻止内幕交易。贝克尔在1月26日已向SEC提交了计划。1月31日，他还以110万美元的价格出售过一次股票，文件称其是为支付纳税义务。

　　外界批评称，如果贝克尔等人提交出售股票计划时，硅谷银行已正讨论融资可能性，那就会成为很大的问题。贝克尔本人及硅谷银行均未回应事件。

　　贝克尔30年前加入硅谷银行当贷款员，在互联网泡沫时期崭露头角，于2011年出任硅谷银行行政总裁，被称为“创新经济的倡导者”，任职期间经历“最高的高潮和最低的低谷”。在硅谷银行倒闭后，美联储发言人10日表示，贝克尔将不再担任三藩市联邦储备银行董事会成员，决定即时生效。