图：总部在费城的共和第一银行，是美国今年第一家倒闭银行。

　　美国地区性银行─共和第一银行（Republic First）2月份宣布引入新资金失败，美国联邦存款保险公司（FDIC）最新出手接管，并交由富尔顿银行（Fulton Bank）管理。这是硅谷银行爆煲以来，第四家被FDIC接管的地区性银行。美国商业银行氾滥，高峰期超过3万家，至今仍超过4000家大大小小银行，而银行结业是家常便饭的事情。今轮银行结业，既因美国息口高企，增加经营压力，也因美国商业物业频频拖欠贷款。分析关注，商业物业拖欠贷款情况日趋严峻，美国银行业将会面临巨大危机。\大公报记者 周宝森

　　美国商业银行结束经营可谓是家常便饭。据统计，1980年至1994年间的15年内，超过1600家不同规模的银行被FDIC关闭或接管。2008年至今情况，美国先后有541家银行结束经营，在美国次按危机高峰期的2009年、2010年，宗数便占到297家；2023年至少有5家银行“出局”，分别是硅谷银行、签名银行、第一共和银行（First Republic Bank）、心脏地带三州银行（Heartland Tri-State Bank）和公民银行。

　　中小行逃过高强度压测

　　尽管如此，即使大批银行被淘汰，美国商业银行数目仍然处于惊人数字，截至2023年10月，在FDIC注册的商业银行总共有4049家，另有565家储蓄贷款协会。另外，研究指出，美国商业银行数目在1921年超过3万家，到1990年减少至约1.2万家。美国商业银行多如繁星，与当地行业监管有关。美国银行业监管要求看似严格，但仅限于大型金融机构，对中小银行监管相对较松。

　　值得留意的是，美国政府在2018年对银行监管法案作出修订，把需要接受严格审查的区域性银行的总资产门槛，由500亿美元提高至2500亿美元。换言之，许多原本需要接受严格审查的区域性银行，在新法案下，可以“逃出”高强度的压力测试管理。问题更甚的是，部分原本需要接受严格审查的区域性银行，为逃避严格审查，遂出尽所有方法，降低资产额。今次出事的共和第一银行总资产只有约60亿美元，总存款规模40亿美元。

　　借存款买长债 账面大蚀

　　美国商业银行连环爆煲的背后原因，可谓罄竹难书。其一是美国联储局货币政策失误。在2022年3月至2023年7月间，联邦基金利率由0.25厘提高至5.5厘，导致资金由银行存款流向货币基金。商业银行要留住存款，必须提高存款息率。

　　其二是商业物业问题。美国写字楼空置率高，业主索性停止偿还按揭贷款，而商业物业贷款又占区域性银行总贷款比重较高，覆巢之下岂有完卵。分析认为，美国商业物业拖欠贷款问题严峻，银行业问题也将会愈来愈严峻。

　　其三是商业银行为寻求更高收益回报，应付存息支出，迫于形势借短钱（存款）买较长期债券，这是硅谷银行的“死因”。分析指出，自2020年以来，美国商业银行把存款购买大量美国国债、住房抵押贷款支持证券（MBS），当息口急剧上升，导致账面大额损失。FDIC数据显示，在2022年第三季，美国商业银行持有这些证券资产的账面损失便达到6200亿美元，2021年第三季仅80亿美元。