图：科技巨头在过往努力开发产品，至2020年将进一步加快海外金融业务发展，通过自身技术创新抢占海外市场份额

　　一、金融科技“第一城”争夺愈发激烈

　　第26期全球金融中心指数（GFCI）首次引入“金融科技指数”，在排名前七的城市中，中国城市占据五席，分别是北京、上海、广州、深圳和香港。其中，北京和上海居全球前两位。2020年，国内金融科技“第一城”的争夺将更为激烈，主要有两方面表现：一方面密集出台金融科技发展规划。前两年，北京、杭州均已出台相关规划，近期，上海也发布了《关于加快推进上海金融科技中心建设的实施方案》，预计其他城市将跟进出台。另一方面进一步抢占金融科技创新高地。如加大金融科技子公司吸引力度、加快金融科技创新试点落地进程、加强“监管沙箱”试点应用等。

　　二、基于城市群的金融科技生态圈进一步完善

　　预计2020年金融科技发展，将由单个技术创新衍变为多种技术集成、由单一机构探索衍变为各类参与者共同推动、由单一模式突破衍变为金融科技生态圈完善。在此过程中，城市群高质量、一体化协同发展，将为金融科技生态圈加速完善提供有力支撑。目前，中国已形成京津冀、长三角、粤港澳三大城市群，每个城市群都具备构筑金融科技生态圈的重要基础和独特优势：京津冀有北京国家金融管理中心优势，长三角有上海国际金融中心和科技创新中心联动优势，粤港澳有香港国际金融中心和深圳中国特色社会主义先行示范区优势。三大城市群有望依讬自身优势，加速金融科技生态圈完善。

　　三、金融机构信息技术架构调整向纵深推进

　　预计2020年金融机构将继续加大金融科技布局，信息技术架构调整步伐进一步加快。实践中，不同规模体量的金融机构或采取不同路径：大型金融机构或加快成立金融科技发展领导小组或金融科技发展办公室，统筹推进集团金融科技子公司设立、信息技术架构优化、重要信息平台搭建等重大决策部署；中型金融机构或成立金融科技项目专题组，围绕与业务相关的具体项目开展金融科技创新应用；小型及地方性金融机构或加快与外部机构合作，引入科技巨头提供的云平台、数据治理等对外服务，推动自身信息技术系统转型升级。

　　四、科技巨头加大海外金融布局力度

　　随着内地金融科技监管趋严，科技巨头现有的金融业务将被纳入监管体系。受此影响，2020年科技巨头将进一步加快海外金融业务发展，通过自身技术创新抢占海外市场份额。其可能路径主要有以下几种：一是申请虚拟银行牌照。如公开报道显示，蚂蚁金服、小米金融已经向新加坡金管局申请数字批发银行牌照。二是继续开拓海外移动支付市场。这方面，支付宝通过与海外机构合作，取得了较好的成效。三是通过入股海外金融机构等方式服务当地市场。这一途径虽能够更好地融入当地，但也可能遭遇反垄断审查。

　　五、“监管沙箱”保障金融科技创新试点稳步开展

　　2020年是“监管沙箱”试点“元年”。继北京最先开展“监管沙箱”试点，并正式对外发布六个项目公开征询意见之后，预计上海、深圳等地亦将加快跟进。“监管沙箱”将从多方面支持金融科技创新试点：一是通过设立准入门槛把好创新第一道关。目前，只有持牌金融机构方可申请“入箱”，科技公司可通过合作等形式随持牌金融机构一同开展创新试点。二是通过设立风险底线把好风控关口。所有“入箱”项目都要遵循风险底线原则。三是通过设置符合各项目自身特征的退出机制实现箱内箱外平稳过渡。

　　六、监管科技运用进程进一步加快

　　2020年将成为监管科技运用深化年，金融管理部门有望加快科技布局、进一步提升监管科技运用能力。一是依讬新设立的科技监管局统筹开展监管科技运用部署。这方面，证监会作了较为系统的部署，不仅在2018年就发布了《监管科技总体建设方案》，而且在2019年底率先成立科技监管局，深化监管科技改革成果。二是加快建设监管大数据平台。银保监会有望通过平台建设，进一步提升监管能力和水平，助力防范处置网络借贷、影子银行、高风险金融机构等突出风险。三是制定金融科技监管规则，为监管科技运用提供操作指引。

　　七、银行金融科技子公司率先纳入金融监管体系

　　前不久，银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，其中明确提出，研究制定金融科技公司监管制度。这是官方文件中首次对金融科技子公司提出监管要求，这也意味着相比于科技企业的金融科技子公司，银行系金融科技子公司将被率先纳入金融管理部门的监管范畴。具体监管模式可能有两种：一种是采用牌照管理，即通过发放金融科技牌照，并明确规定牌照经营范围约束金融科技子公司展业行为。另一种是通过备案管理，即通过设定详细的备案管理流程，指导金融科技子公司合规经营。两种模式各有优劣，采取哪一种将视市场情况而定。

　　八、5G和数字货币助力金融科技模式创新

　　2020年是5G技术深化应用年和数字货币研发关键年。5G将成为大数据、云计算、人工智能、区块链、移动互联、物联网等前沿技术深度赋能银行业的重要驱动力。5G有望通过银行网点、移动APP等多个渠道重构银行生态，推动金融科技迈入新的发展阶段。如果说5G是从技术视角推动金融模式创新，那么数字货币就是从金融视角重塑金融发展基础。2020年中国的法定数字货币研发或进入最后攻坚期，在此过程中，场景布局成为数字货币大规模应用的基础。如进展顺利，不排除2020年中国在全球率先发行法定数字货币的可能。

　　九、金融科技复合型人才需求加大

　　2020年科技巨头与金融机构争抢金融科技人才的局面将愈演愈烈，不排除双方通过“竞价”招揽人才。相比于科技巨头，金融机构的吸引力在于，能够为金融科技人才提供成体系的金融实践氛围，有利于金融科技人才更好融入金融体系，为长远职业发展规划奠定坚实基础。相比于金融机构，科技巨头则能够为金融科技人才提供更加优越的薪资待遇，在前沿技术研发上具备显著优势，有利于金融科技人才成长为行业专家。

　　十、金融科技研发得到进一步重视

　　2020年提升金融科技研发能力将成为金融机构新的发力点。一方面，金融机构有望加快成立金融科技研发部，整合研究部门、科技部门、业务部门研究力量，聚焦科技前沿提升科技赋能水平。另一方面，实力较强的机构将加大金融科技研发投入，采取设立金融科技研发基金等形式，促进科技研发成果加速转化。此外，部分机构还将通过合作等方式，与高校、研究所等共建金融科技实验室，借助外脑提升研发水平。

　　（注：本文仅代表个人看法，不代表所在单位意见。）

　　交通银行金融研究中心高级研究员 何 飞