图：封顶息率的功用是当HIBOR大幅攀升，实际按息并不会大幅上升。

　　多家银行因近日资金压力成本，相继上调H按封顶息率，此举令到不少有意入市的人有所却步。新手买家或对“封顶息率”这一词不太理解。究竟封顶息率对按揭申请有何重要？笔者借本栏作出拆解。

　　现时置业人士申请按揭时，一般都会选择浮息按揭─P按或H按。P按计划是以最优惠利率（Prime Rate，俗称P）作基准的，现时一般为“P-固定百分比”；而H按计划则是以香港银行同业拆息（HIBOR，俗称H）为基准，一般为“H+固定百分比”。当P或H出现波动时，H按及P按的息率亦会跟随上升或下降。

　　因HIBOR利率是较为波动，为了保护借贷人免受HIBOR大幅上升的风险影响，银行提供住宅H按计划一般都附有封顶息率，即是指每月供款设有最高息率上限，普遍与P按计划的息率相同。

　　封顶息率的功用是当HIBOR大幅攀升，实际按息固定于封顶息率，并不会大幅上升，意味着借款人不须担心利率上升时导致供款大幅增加的风险。假设新造H按计划为H+1.3%，封顶息率为4.125厘，如HIBOR为4%，没有封顶息率下按揭息率为4厘加1.3厘即5.3厘，但设有封顶息率后，按揭息率便可锁定4.125厘，业主可节省1.175厘的利息开支。同时，也需留意当P调整时，封顶息率也会同步调整。

　　压测为H按锁息上限加2厘

　　选用H按的买家要注意，进行压力测试时，银行并不是根据当时的HIBOR计算，而是以H按的锁息上限加2厘计算。以上述例子，新造H按计划的封顶息率4.125厘，假设贷款额为500万元，年期为30年，不管当时HIBOR处于高位或低位，银行仍是以封顶息率4.125厘计算其供款能力，即每月供款要求为2.4232万元，压力测试要求则为5.0634万元。

　　虽然银行相继上调H按封顶息率，惟是次调整对已在供楼的买家则未有影响，仍然可依照原有的封顶息率继续供款。但若果有意转按的买家则要趁早向未上调H按封顶息率的银行申请按揭。现时每家银行的按揭计划以及优惠不一，准买家申请按揭时应详细了解当中细节。