买楼申请按揭时，银行一般会提供拆息按揭计划（H按）及最优惠利率按揭计划（P按）供买家选择。此外，大型银行及按揭保险公司亦有提供定息按揭计划（定按），减息周期已经开展，香港银行已累计减息半厘，买家选用哪一种按揭计划最着数？

　　按证计划：年期愈长 息率愈高

　　现时新造H按及P按计划息率一般低至3.625厘；定按计划选择比较多，大型银行推出的限时定按计划，最多可提供四个定息年期（2、3、4及5年）供用家选择，定息期的年利率介乎3.15厘至3.35厘，年期愈长，息率愈低；香港按揭证券有限公司亦有推出定按计划，可提供3个定息年期（10、15及20年），年利率分别为4.74厘、4.89厘及5.04厘，有别于银行定按计划，按证公司定按计划的年期愈长，息率愈高。

　　如以息率比较，银行定按计划的息率暂时最为优惠。假设贷款金额500万元，供款年期30年计算，若果选用一般H按或P按计划，息率为3.625厘，每月供款为2.2803万元，入息要求为4.5606万元；若果选用银行5年期定按计划，息率为3.15厘，每月供款为2.1487万元，入息要求为4.2974万元。相较之下，银行定按计划供款开支可减少1316元或5.8%，入息要求则为减少2632元或5.8%。

　　减低利率波动风险

　　除了可即时悭息及降低入市门槛，定按计划另一好处是可稳定供款及避免息率波动的风险。H按及P按计划的实际息率分别会根据香港银行同业拆息（HIBOR）及港元最优惠利率（Prime Rate）而波动，相反定按计划可锁定指定年期的息率，有些业主如非固定收入人士便可减低利率波动的风险。

　　根据金管局最新数据显示，9月份H按选用比例报88.6%，P按选用比例报4.2%，而定按计划选用比例报零。现时一个月HIBOR仍维持4厘水平，有买家或会对赌HIBOR仍需要一段时间才会回落至低水平，从而选用定按计划，定按计划选用比例或会有零的突破。

　　如想了解自己适合哪一种按揭计划，建议可寻找大型及专业按揭中介协助，配对至合适的银行。

（作者为经络按揭转介营运总监）