图:全球央行都在增持黄金,而今年金价已累升约9%。
美国正同时面对经济下行、通胀高企、银行爆煲与债务上限危机等多重冲击,随时掀起新一波金融风暴,促使全球央行与投资大行抢吸黄金避险,对冲美元、美债风险,支持今年金价有望创新高。
近期美元、美债、美股同步走弱,一定程度与美国银行危机未止有关。事实是美国第一共和银行最新业绩显示,首季存款流失千亿美元,经营急速恶化,市场恐慌情绪再起,股价跌势重现。
事实上,高利率环境之下,美国商业房地产价格存在崩跌危机,随之拖累美国银行信贷坏账急增,因而美国银行业最坏情况还在后头,对全球经济与金融构成威胁。
美国金融不稳威胁全球
其实,美国正面对经济下行、通胀高企、银行爆煲与债务上限危机等多重冲击,市场投资信心虚怯,每有风吹草动,都会掀起风浪,随时引爆祸延全球新一波金融风暴。
值得留意的是,美国稍后公布两项经济数据。
一是首季经济表现,市场预期由去年第四季同比增幅2.6%,显著减速至2%以下。
二是3月美国核心个人消费支出平减指数(PCE),估计升幅较2月轻微回落0.1百分点至4.5%。一旦上述数据不若预期,当心美元、美债与美股会出现大幅波动。
其实,世界政经不明朗、全球去美元化与地缘政治因素,促使全球央行与投资大行抢吸黄金避险。
全球外储多元资产配置
根据世界黄金协会数据显示,全球央行在2022年购买黄金数量达到1136吨,同比增长152%,为1967年以来最多。踏入2023年,全球央行在首两个月合共购买125吨黄金,买金热潮为13年来最旺的年度开局。
事实上,中国外汇储备已连续五个月增持黄金,合共买入386万盎司或120吨黄金,总数达到6650万盎司或2068吨,备受全球注视。市场憧憬中国继续增持黄金储备,配合人民币国际化步伐加快。
金价有望创出历史新高
与此同时,新加坡在今年1月大手买金44.6吨,黄金储备总数增加至199吨,为新加坡史上第二大买金行动,相信是外汇储备资产多元资产配置策略之一,还具有对冲美元、美债潜在风险的作用。
另外,全球央行增持,加上疫后消费恢复,带动全球黄金销售回升。今年首季中国黄金首饰消费189吨,同比增长12.3%,在投资与消费需求带动下,国际金价将向上挑战2060美元历史高位。
今年金价已累积升幅约9%,有望脱颖而出,跑赢其他金融资产,山东黄金等金矿股续可逢低吸纳。