图:腾讯(00700)
港股占比重最大的五只股份已先后公布了最新季绩,市场焦点集中于最大的两只科网股腾讯(00700)及阿里巴巴(09988)身上。
腾讯业绩优于预期,当中亮点在于人工智能(AI)发展身上。管理层在业绩会上称,加大投资AI模型,并透露已储备大量AI芯片。对于市场关注的各中资科网企业应对美国对华芯片限制情况,腾讯总裁刘炽平形容,集团是AI芯片库存量最多的中国厂商之一,手上H800芯片足够腾讯为混元大模型更新至少数代。集团云业务发展亦不会受到美国晶片禁令所限制。
另边厢,阿里巴巴业绩亦略优于预期,但绩后发出了多个震撼市场的讯息,除了有关于马云办公室即将减持股份外,则来自集团公布,决定不再推进云智能集团的完全分拆,而盒马首次公开募股计划亦暂缓。
腾讯做好准备应对美风险
阿里指出,今年10月,美国扩大出口管制规则,进一步限制向中国出口先进计算芯片和半导体制造设备,由于有关限制给云智能集团的前景带来不确定性,集团无法按照原先的设想完全分拆。
AI及云业务发展是科技公司兵家必争之地,以上两大企业被称为科技龙头,但在此方面的战略部署为何会有天壤之别?美国扩大出口管制规则,市场一早已经得知。腾讯为应对发展及风险,早已作好一切准备,阿里则因为准备不足,或许是内部的混乱等因素,不单拖累发展,更令分拆上市受到挫折,可称是优胜劣败。日后会否汰弱留强,大家可以拭目以待,但股价表现已有明显分野,股民亦应知道该如何取舍吧!
(作者为恒丰证券资产管理部总裁,并无持有上述股份)