图：点心债发行量走势

　　香港机场管理局周三成功发行15亿元人民币票据，是机管局首次涉足离岸人民币债券（俗称点心债）市场。该批债券广受市场欢迎，订单认购额高峰值超过123亿元（人民币，下同），较发行额超出7.2倍。

　　投资者对航空枢纽有信心

　　机管局今次发债，也是香港企业发行人在公开债券市场上发行的首笔十年期点心债。机管局表示，票据广受银行、资产管理人、私人银行及证券商等各类投资者欢迎。其票面息率为2.93%，较初始价格指引收窄47个基点。

　　机管局主席苏泽光对投资者的热烈反应感到高兴。他说是次成功发行，再一次证明投资者对香港国际机场作为地区及国际航空枢纽的信心。票据亦为机管局以最具竞争力的融资成本于资本市场增加融资渠道。在投资者当中，亚洲区投资者占96%，欧洲投资者则占4%。

　　机管局表示已成功筹集目标融资金额，并将运用发行票据所得款项淨额拨作一般企业用途，包括为其投资项目注资。票据预期将获标准普尔评为“AA+”评级。于若干先决条件达成后，票据预计于6月5日发行，并预期于港交所上市。

　　渣打大中华及北亚地区资本市场主管严守敬表示，机管局今次发行的长年期点心债，是市场上较少有的品种，并获得区内及国际投资者热烈追捧，连同机管局今年较早时成功公开发行的40亿港元债券，这些发行均显示出机管局具备雄厚实力扩阔其投资者基础，能以非常吸引的融资成本使其融资渠道更加多元化。

　　严守敬说，投资者对点心债感兴趣，渣打期望有助鼓励更多发行人涉足点心债。渣打是该笔债券的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席主承销商之一。

　　据渣打统计，点心债发行量在今年首4个月相当畅旺，连同债券和存款证（CD）在内，总发行量约4820亿元，按年显著上升61%，部分原因是离岸人民币的融资成本相对其他主要货币低，以及人民币国际化速度加快等。