中金新近发表报告表示，预计内银股今年第二季收入及淨利润各按年持平及增长1%，较今年首季跌2%及跌1%略有改善。

　　中金预料内银今年第二季淨利息收入按年跌1%，降幅较今年首季跌2%略有收窄，主要由于息差降幅收窄。该行预计第二季内银淨息差季度按季下降3个基点，对应按年下降11个基点，较今年首季的按季跌4个基点和跌12个基点略有改善，主要由于人行和利率自律机制对银行的存贷款报价有所引导和约束，防止银行业内出现不合理的报价竞争，如低于同期限国债利率的贷款报价及一味追求资产规模而牺牲经营可持续性的存款高息报价等。

　　展望未来，中金预计即使内地利率进一步下行以支持实体经济，上市内银淨息差仍会呈现资产负债利率双边下降的趋势，该行维持上市内银淨息差降幅收窄这一判断，对银行的淨利息收入和营收按年增速形成正向支撑。

　　就国家财政部、税务总局8月1日发布公告称自8月8日起恢复新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入增值税，该行假设上市银行金融投资距离到期日平均约5年，新发金融债利率有所上行，则对上市银行淨利润影响约0.8%，幅度有限。

　　中金称维持内银全年盈利及股息稳健的判断，目前部分A股和H股中资银行股息率回升至4.5%至5.5%，该行认为仍有投资性价比。

　　看好工行农行及招行

　　该行对工行（01398）、农行（01288）及招行（03968）均给予“跑赢行业”评级，分别给予目标价7.11元、5.09元及58.98元。