大公房产讯 就此前深交所发来的2022年年报问询函，6月12日，皇庭国际(000056)发布公告，对相关问题作出了回复。

 

 

　　针对归属于上市公司股东的净利润连续三年亏损的主要原因，皇庭国际表示，原因为受融资环境和政策的影响及原有部分融资涉诉使公司近几年融资成本上升，这部分占净利润比重47.13%。

 

　　同时，公司资产结构中，皇庭国际的投资性房地产业务占较大比重，而近三年受宏观经济形势影响，公司及下属子公司持有的投资性房地产所处区域的市场价格均出现下降迹象，因此，公司按照相关会计准则及会计政策于相应年度末根据评估结果对投资性房地产计提了公允价值变动损失，这部分占净利润比重64.49%。

 

　　另外，为客观反映公司财务状况，根据《企业会计准则第8号资产减值》及公司会计政策相关规定，皇庭国际重点对各类应收款项收回的可能性进行了分析和评估，基于谨慎性原则，公司近三年对存在减值迹象的应收款项等资产计提了相应的减值准备，这部分占净利润比重38.76%。

 

　　综上，皇庭国际方面称，因近三年受财务费用支出大、确认投资性房地产公允价值变动和信用减值损失等因素综合影响，使得公司净利润出现连续三年亏损的情形。

 

　　截至2022年12月31日，皇庭国际资产总额101.33亿元，其中投资性房地产总额77.36亿元，占总资产的76.35%；负债总额80.33亿元,其中有息负债44.40亿元，皇庭国际因涉诉等原因尚未偿还的债务余额为38.84亿元，主要是中信信托有限责任公司的27.5亿元贷款。

 

　　值得注意的是，皇庭国际有36.87亿元的有息负债均有实物资产抵押和股权质押，房产均在一二线城市中心区，资产较优质。公司称，正采取多种措施解决融资涉诉事宜，涉及诉讼的借款，待法院裁定或判决后按照约定进行支付借款本息。

 

　　此外，正常还本付息中的相关融资，皇庭国际方面透露已与相关银行续签借款，2023年1月与厦门国际银行签订展期协议，借款利率也由8.5%降低到7.75%；截至目前，厦门国际银行和徽商银行均按照合同约定还本付息。

 

 

　　针对公司主营业务盈利能力，皇庭国际方面称，公司当前主营业务中占比最大的为商业管理业务，深圳皇庭广场出租率持续保持在90%左右，成都皇庭中心出租率在93%左右。未来，公司将继续重点做好商业管理业务，持续挖掘存量资产的效益，提升经营质量，保持该项业务经营稳健。

 

　　目前，皇庭国际主营业务中占比最大的为商业管理业务，近三年该项业务持续稳健平稳发展，为公司经营提供稳定的现金流。

 

　　为了改善经营情况，进一步增强公司可持续发展能力和抗风险能力，皇庭国际表示，正一方面努力采取有效措施保持原有商业管理业务经营稳定，另一方面自2021年开始推动出售部分资产以偿还债务并积极推进战略转型、探索新业务。

 

　　据悉，皇庭国际自2021年开始求变破局，制定了“123”战略转型长远发展规划，重点投资和布局半导体、物联网领域，并启动处置资产相关工作。2022年6月，公司已继续增持意发功率部分股权，并于2022年底将其纳入合并报表范围，计划在未来一段时间内持续、稳定的控制意发功率。

 

　　在通过控制意发功率介入半导体行业后，皇庭国际便加快在功率半导体领域的布局，推动公司半导体业务快速、高效发展。如在2023年，公司已对意发功率管理层及核心技术骨干实施股权激励计划，将员工利益与股东利益进行深度捆绑，以进一步调动激励对象的积极性和主动性，从而完成公司的既定经营目标，股权激励期间，公司对意发功率业绩设置了考核目标：2023年至2025年的营业收入分别不低于2.0亿元、2.2亿元和2.5亿元。

 

　　同时，皇庭国际正在实施意发功率二期“年产24万片新能源车用高端芯片项目”，该项目达产后，德兴意发功率年产能将提升一倍，能有效扩大功率半导体产业生产经营规模。

 

　　皇庭国际方面表示，后续公司将继续寻找合适契机，延伸功率半导体上下游产业链，不断丰富产品类别，努力打造成具备IDM业务模式的能源电子领域一流企业。

 

　　重大债务重组已取得初步进展

 

　　针对债务逾期问题，皇庭国际方面表示，公司自2021年始推动出售部分资产以偿还债务，目前重大债务重组已取得初步进展。

 

　　2023年4月26日，皇庭国际已与连云港丰翰益港物业管理有限公司（下称“丰翰益港”）签署《股权转让框架协议》，并于当日收到意向金1000万元，丰翰益港将牵头对公司及皇庭广场项目的债务进行重组，由其协调各债权人给予皇庭国际投资纾困期并降低部分利息。

 

　　皇庭国际方面称，目前公司正和交易对方、各债权人积极推进债务重组工作，若债务重组能成功实施，在纾困期内通过寻找投资人收购皇庭广场以解决融发投资和皇庭国际的债务问题，各债权人亦能通过收购对价实现债权本息的全部或部分回收清偿。

 

　　公司认为，虽然公司目前存在债务逾期、被债权人采取诉讼等情况，但公司正逐步通过各种有效措施化解上述事项对公司造成的影响。

 

　　一方面，商业管理业务仍将保持正常稳定经营，能为公司经营提供现金流入可以补充必要的流动性需求；另一方面，公司正加快推动扩大功率半导体业务经营规模，提升盈利能力，并推进解决重大债务重组事项，上述举措均有助于增强公司整体持续经营能力。

 

　　同时，公司亦提醒投资者，因功率半导体业务受宏观经济周期影响较大，存在新产品开发、市场推广、订单不及预期等风险；虽然公司与丰翰益港已签署了《股权转让框架协议》，但债务重组合作仍然存在重大不确定性，如债务重组未能成功实施，公司将面临流动性风险，提醒广大投资者注意投资风险。

 

 

　　值得一提的是，2022年年报显示，皇庭国际存在较多诉讼且子公司股权存在司法冻结的情形，对此深交所要求皇庭国际详细说明公司资产及银行账号被查封、冻结等权利受限事项的具体情况。

 

　　本次公告披露信息显示，截至2023年4月30日，皇庭国际银行账号被查封、冻结金额合计6462.16万元，占公司最近一期经审计净资产的3.08%，公司及下属子公司开展业务主要通过转账等方式完成。

 

　　皇庭国际方面指出，虽然有部分银行账户被查封，但公司仍能通过其他银行账户开展业务，故银行账户冻结情况对公司日常经营和管理活动未造成重大不利影响，公司生产经营仍在正常开展。

 

　　皇庭国际方面称，公司被查封银行账户虽然数量较多，但涉及案件纠纷方不多，主要是中信信托诉讼案件，冻结金额5049.54万元，占冻结总金额的78.14%。公司在积极解决相关纠纷，并与丰翰益港签订了股权转让框架协议，并收到意向金1000万元，目前已进入实质性洽谈阶段。