图:美国硅谷银行位于加州圣克拉拉县的总部外,10日有多人在门外等候消息。\美联社
综合《华尔街日报》、美联社报道:美国监管机构10日宣布关闭总部位于加州的硅谷银行(SVB),交由美国联邦存款保险公司(FDIC)接管,成为震动整个资本市场的黑天鹅事件。由于硅谷银行专注于科技行业,事件恐直接影响初创企业的运营。有初创企业CEO表示,听到银行倒闭的消息,自己的“心跳都要停止了”。这是2008年金融危机以来,美国最大的银行倒闭案,分析称,美联储近年疯狂加息恐引爆多米诺骨牌效应,硅谷银行一事恐只是“冰山一角”,美媒称,还有10家银行处于倒闭边缘。
成立于1983年的硅谷银行是排名前20的银行,主要服务于科技企业,也是硅谷众多初创公司的金主,Facebook、推特等知名企业都曾是其客户。截至2022年底,硅谷银行的资产规模达2090亿美元(约1.64万亿港币),存款规模为1754亿美元(约1.38万亿港币)。
受美国加息及客户存款流失压力影响,硅谷银行9日抛售210亿美元资产后,出现18亿美元(约140亿港元)亏损,后来尝试从外部集资20亿美元(约156亿港元),结果拖累母公司股价急挫六成,掀起挤兑潮。有消息称,硅谷银行的客户在一天之内尝试提取420亿美元(约3276亿港币)的存款。加州监管部门发现情况不妙,10日早上立即下令关闭硅谷银行,并由美国联邦存款保险公司(FDIC)接管。
无法发薪水或要裁员
FDIC随后发表声明称,已成立“圣克克拉国家储保银行”(DINB),托管硅谷银行的用户存款。根据FDIC承保标准,每个账户的最高承保额为25万美元(约195万港元),硅谷银行总部和分行将会在13日重开,届时符合资格的储户可提取存款。但那些超过25万美元存款的储户,则要与其他债权人争夺剩余资产。
由于硅谷银行为唯一专注创投行业的上市银行,外界预计数以千计科技初创公司恐受影响,大批存户10日急忙前往该行总部打探消息。Cato Digital的CEO纳尔逊表示,“对于初创企业来说,最重要就是现金流”,受影响企业恐怕会出现难以支付员工薪水、叫停项目等问题,严重的情况可能需要裁员节流,甚至公司倒闭。总部位于华盛顿的Enquire AI联合创始人西达尔表示,“这是美国科技行业的一次重大失败”。
初创企业FarmboxRx的CEO阿什利.泰纳正与家人在哥斯达黎加度假,她表示收到消息时自己的“心跳都要停止了”。为了从硅谷银行的账户中取出资金,该公司发起了一笔八位数的电汇。但泰纳表示,截至10日,该公司资金仍然困在硅谷银行之中。
港金管局关注事件
本次硅谷银行遭遇的流动性危机,背后的根本原因还是在于美联储近年疯狂加息。该银行是本周美国第二间地区性银行陷入危机,此前加密货币银行Silvergate宣布自愿清算银行业务,已引发银行股被抛售,令市场对更多机构倒闭出现担忧。令人讽刺的是,硅谷银行2月才刚登上《福布斯》杂志“2023美国百大银行”榜单,名列美国第20位。
投资者担忧2008年华尔街知名投行雷曼兄弟破产的类似连锁反应重现,目前First Republic和西太平洋银行已暴跌停牌。美媒称,目前至少还有10家银行可能步其倒闭后尘。美国财政部长耶伦10日称正密切关注情况,强调有信心应对今次危机。美国国会议员11日也与美联储紧急开会。
在本港,香港金管局发言人11日对事件表关注,硅谷银行在本港没有经营银行业务,只设有本地代表办事处,并非认可机构,因此不能在本港经营银行或接受存款业务。
硅谷银行倒闭如何影响初创企业
业务跟着风投走:
唯一一家专注创投的上市银行,与美国接近一半由创投基金支持的初创企业有业务往来,主打科技、生命科学类公司,帮助超3万家初创企业融资。
独特的业务模式:
为投资者与被投资企业“穿针引线”,加上放贷灵活,愿意与非美国公民合作,而获得风投的众多初创企业都乐意将大量资金存放在硅谷银行,呈现“闭环”业务模式。
客户情况:
大量的风投基金和互联网企业,包括“风投教父”Peter Thiel创立的Founders Fund,初创公司孵化器风投公司Y Combinator,还有稳定币$USDC的发行商Circle。
为何爆雷?
硅谷银行将大量用户存款投至美国国债等债券投资组合,但由于美联储加息,债券价值下跌,而初创企业从去年开始现金流需求加剧,客户存款持续大量流失,硅谷银行陷入财困,不得不出售未到期的债券,因而出现亏损,加上寻求外部投资失败,股价因此暴跌。
具体影响情况:
截至去年12月底,硅谷银行约有2090亿美元资产,总存款1754亿美元。
倒闭将直接影响初创企业的现金流,例如无法支付薪水和日常开支等。
2008年金融危机以来美国倒闭的银行
美联储近年猛加息重创加密货币行业,引发多米诺骨牌效应,加密货币投资公司Alameda Research、加密货币交易平台FTX以及加密货币银行Silvergate先后倒闭,专注科技类投资的硅谷银行成为最新的受害者。
倒闭银行及其资产:
2023年3月:硅谷银行(2090亿美元)
2017年5月:担保银行(130亿美元)
2010年4月:西方银行(119.4亿美元)
2009年12月:安信银行(120亿美元)
2008年9月:华盛顿互助银行(3070亿美元)
2008年7月:印地麦克银行(320亿美元)
美国联邦存款保险公司(FDIC)赔款规则
美国联邦政府的一个独立机构,在FDIC所承保的银行倒闭时,可防止受保存款的损失。
当FDIC接管一家银行时,会建立一家新的银行接管倒闭的银行资产。目前,FDIC已将硅谷银行存款转至新成立的“圣克克拉国家储保银行”(DINB)。
FDIC规定,对每个账户的最高承保额为25万美元,25万美元以下存款的储户最晚可在周一(13日)取回资金。
那些超过25万美元存款的客户,将获得破产管理证书,但必须与其他债权人争夺剩余资产,并且可能不会得到任何保障。
三高管上月沽股票 套现3478万
综合彭博社、《华尔街日报》报道:美国硅谷银行10日突然倒闭,震动硅谷和华尔街。该行的高管被发现在银行倒闭前一个月,沽出446万美元(约3478万港币)的股票,其中集团CEO贝克尔(Greg Becker)减持1.2万股该行股票,套现360万美元(约2800万港币)。
监管备案文件显示,贝克尔在2月27日行使了股票期权,以每股285美元至302美元的价格,出售了1.2万股硅谷银行的股票,套现360万美元,赚了227万美元。此外,硅谷银行的财务总监贝克(Daniel Beck)和营销总监德雷珀(Michelle Draper)也在2月分别沽出2000股和974股该行股票,先后套现57.5万美元和29.2万美元。
上述交易计划并没有违法,属于事先安排的高管股票出售计划的一部分(即10b5-1计划)。该计划由美国证券交易委员会(SEC)提出,限制高级管理层仅可在预定日期出售股票,避免渎职,阻止内幕交易。贝克尔在1月26日已向SEC提交了计划。1月31日,他还以110万美元的价格出售过一次股票,文件称其是为支付纳税义务。
外界批评称,如果贝克尔等人提交出售股票计划时,硅谷银行已正讨论融资可能性,那就会成为很大的问题。贝克尔本人及硅谷银行均未回应事件。
贝克尔30年前加入硅谷银行当贷款员,在互联网泡沫时期崭露头角,于2011年出任硅谷银行行政总裁,被称为“创新经济的倡导者”,任职期间经历“最高的高潮和最低的低谷”。在硅谷银行倒闭后,美联储发言人10日表示,贝克尔将不再担任三藩市联邦储备银行董事会成员,决定即时生效。