【大公报讯】实习记者沈慧盈报道：受惠“美狮美高梅”於去年2月开业后持续增长，及主场赌枱赢率上升，美高梅中国（02282）截至今年6月底止半年总收益同比升24.55%至112.97亿元，经调整EBITDA升33.3%至30.77亿元。其中，次季总收益升25.66%至55.35亿元，经调整EBITDA增41.35%达14.58亿元。大行对其业绩意见有分歧，其中里昂称业绩逊预期，富瑞和美银美林则认为符合或高於预期。

　　今年上半年，美高梅中国总收益增长逾24%，其中来自“美狮美高梅”的收益大增逾1.28倍，惟“澳门美高梅”收益跌7.12%。单计第二季度，“澳门美高梅”收益及经调整EBITDA分别按年增长3.49%和16.21%；“美狮美高梅”分别按年增长70.84%和1.48倍。

　　里昂表示，美高梅中国经调整EBITDA低於预期约5%。基於今年增加新赌枱、赌枱赢率上升508个基点及有新贵宾博彩区於上年开业，故主场地赌枱赢额按年增加36%。该行认为，“澳门美高梅”中场业务被蚕食情况已见稳定，而“美狮美高梅”中介人赌厅仍处於开业初期，故称美高梅整体中场和高端中场表现健康，贵宾厅则未见复甦。给予“买入”评级，目标价看18.09元。

　　富瑞认为，美高梅中国业绩符合预期，维持“持有”评级及目标价17.2元。该行引述管理层指，对高端中场业务的前景维持乐观，而美狮美高梅第2期的扩展计劃还处於初步阶段，未来两年暂未有大额资本开支。美银美林认为，美高梅中国次季经调整物业EBITDA高於该行及市场预测，上调今明两年EBITDA预测，目标价亦轻微上调至18.5元，重申“买入”评级。

　　此外，摩通表示，虽然该公司估值处於低水平，仍看好下半年及明年前景，并预计路氹项目有机会拉高盈利，重申“增持”评级。