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投资策略/比较恒指ETF 盈富管理费低门槛高

2022-03-30 08:57:37大公报
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  恒生投资接手盈富基金(02800),将与该行现时管理的恒指ETF(02833)产生竞争关系。投资者应如何在两者间取舍?机构投资者在比拼追踪同一指数的ETF时,费用率是其中一个考虑因素。由于恒生投资成为新经理人后,会为直接或透过强积金投资于盈富基金的投资者创优增值。现时每年0.025%至0.05%的分级管理费,将下调至每年0.015%至0.045%。对比恒指ETF管理费0.05%,若果盈富基金管理费降至0.045%,投资者节省0.005%费用。

  不过,恒指ETF入场费较“亲民”,以昨日收市价22.32元计,每手单位100股,入场费只是2232元。盈富基金每手单位500股,以昨日收市价22.12元计,每手入场费逾万,达到11060元。

  另外,投资者较关注在恒生投资管理下的盈富基金,能否跟贴所追踪指数。根据官方网站数据,恒指ETF于2018年至2021年的4年间,追踪指数的偏离度分别为0%、-0.22%、-0.01%和-0.04%,可见恒生投资可贴近指数表现。意博资本亚洲合伙人邓声兴表示,当盈富基金降低管理费,基金持有人将实质获得更加能够贴近恒指的回报。

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