大公网

大公报电子版
首页 > 财经 > 港股 > 正文

大行报告\大和升中海物业目标价74%

2020-03-26 04:23:48大公报
字号
放大
标准
分享

  大和发表研究报告指,中海物业(02669)去年纯利按年增长33%至5.38亿元,高於市场预期5%,物管业务的毛利在转型后开始稳定,并预料集团增值服务业务收入於2020至2022年录得强劲的收入增长逾30%,将其目标价由3.9元,大幅上调74.4%至6.8元,维持“优於大市”投资评级。大和续指,上调公司2020至2021年盈利预测3%至13%,预期中海物业将随着中国海外发展(00688)的项目而持续扩张。

  中电信料5G用户消费更多

  大和还发表研究报告指,虽然中电信(00728)2020至2022年的收入前景疲弱,但预期共建共享计劃能获得吸引的现金流,而5G投资风险亦减退。大和下调其2020至2021年每股盈利预测10%至19%,重申其“买入”投资评级,目标价由4.87元下调19.51%至3.92元。

  大和续指,中电信去年第四季收入计EBITDA利润率逊预期,下调2020至2021年服务收入4%至6%及EBITDA利润率0.3至0.4个百分点。

  不过,大和指中电信5G业务的过渡进程令人鼓舞,其今年资本开支指标只温和增长9.6%,相对4G用户,5G的初步用户消费更多及使用更多数据。

  另外,野村指出,中国奥园(03883)去年核心纯利增加60%至41.22亿元(人民币,下同),符合该行预期,管理层定下今年销售目标为1320亿元,即按年增长12%。野村维持奥园目标价为14.45港元及“买入”评级不变。

  报告称,奥园去年毛利率微跌1.3个百分点至29.7%,为同业中最高之一,末期息派0.55元,相当於35%的派息率,比2018年的40%为低,年内淨负债率增至75%。

相关内容

点击排行