由中国金茂（00817）分拆旗下物业公司金茂服务（00816），正式招股，招股日期由2月25日至3月2日，预期3月10日上市，发售约1.014亿股，约90%配售，约10%公开发售，另有15%超额配股权及15%发售规模调整权。每股招股价为7.52元至8.14元，集资最多8.25亿元，按每手500股，入场费4111.02元，以上限价计算，市值约73.375亿元，若以2021年预测盈利约2.09亿元计算，市盈率约35倍，联席保荐人为中金、汇丰。

　　早前中国金茂宣布，已向合资格股东，以实物分派方式，派发近1.92亿股金茂服务股份，相当于每持有66.2股中国金茂股份，则可获分派一股金茂服务股份。

　　金茂服务控股股东中国金茂由国资委监管下的大型企业集团中化集团间接持有约35.3%股权，作为大型国有企业，金茂集团于2021年继续实现增长并保持稳健的财务比率。

　　截至2021年底，金茂集团录得累计合约销售金额同比增长2%。截至2021年9月底，在中国20个省、自治区及直辖市的35座城市，公司在管总建筑面积为2320万平方米，包含96个住宅项目及41个非住宅项目。住宅物业及非住宅物业的在管建筑面积分别为约1970万平方米及350万平方米，分别占在管总建筑面积的85%及15%。

　　业绩方面，2018至2020年收入分别为5.74亿元（人民币，下同）、7.88亿元、9.44亿元，2021年首九个月收入为10.4亿元。纯利方面，2018至2020年纯利分别为1748万元、2262万元、7712万元，2021年首九个月纯利为1.09亿元，公司预计，截至2021年底止年度未经审计应占综合溢利将不少于1.7亿元，相当于约2.09亿港元。

　　基石投资者方面，是次引入5名基石投资者，合计认购约6.46亿港元股份，其中，中国联塑（02128）认购额为2亿元、深圳凯尔汉湘实业认购1亿元、千合基金认购1500万美元、康力电梯认购9900万港元、广东科顺认购5000万元，按中间价计算，约占发售股份81.4%，设6个月禁售期。

　　（作者为信诚证券联席董事，证监会持牌人士，并没持有上述股份）