大公房产讯  12月14日晚间，华夏幸福发布关于以下属公司股权实施债务重组及股权激励暨关联交易相关事项的公告。公告显示，华夏幸福以所持有的下属公司股权注资搭建“幸福精选平台”及“幸福优选平台”，并以两平台股权作为偿债资源与公司金融债权人及经营债权人实施债务重组。

 

　　通过公告可知，华夏幸福以所持有的下属公司幸福基业物业服务有限公司100%股权、深圳市伙伴产业服务有限公司60%股权、苏州火炬创新创业孵化管理有限公司51%股权搭建“幸福精选平台”。以所持有的下属公司华夏幸福产城（北京）运营管理有限公司100%股权、北京幸福安基建设管理有限公司100%股权、北京幸福安家企业管理服务有限公司100%股权、北京幸福蓝线企业管理服务有限公司100%股权、幸福慧智（北京）企业管理服务有限公司100%股权、幸福智算（北京）企业管理服务有限公司100%股权搭建“幸福优选平台”。

 

　　在实施本次债务重组时，“幸福精选平台”以预测估值500亿元，“幸福优选平台”以预测估值521.40亿元为基数，向债权人以预测估值的八折或七五折（早鸟期参与则享受七五折）的价格实施本次债务重组，即债权人将以不超过400.39亿元债权换取“幸福精选平台”及“幸福优选平台”分别不超过49%股权或相应收益权，债权人将通过持股平台间接持有该等股权或相应收益权。

 

　　考虑到境内债权（包括金融债权和经营债权）和境外债权（均为金融债权）不同特点，华夏幸福在境内外债权上将采取不同的实施路径。

 

　　公告显示，境内平台搭建及境内债权部分，公司在境内先新设夹层公司、股权激励持股平台以及多家债权人持股平台；继而由公司、夹层公司、股权激励持股平台以及债权人持股平台一同设立及增资“幸福精选平台”以及“幸福优选平台”，其中公司以精选下属公司以及优选下属公司的股权注入“幸福精选平台”以及“幸福优选平台”，最终形成公司、夹层公司、股权激励持股平台及债权人持股平台通过“幸福精选平台”及“幸福优选平台”间接持有下属公司股权的持股架构。

 

　　境外平台搭建及境外债权部分，公司将指定一家信托公司在开曼设立一家信托，开曼信托将受让公司设立的一家BVI（英属维尔京群岛）持股平台，BVI持股平台名下持有一家香港持股平台。在前述基础上，香港持股平台将对境内一家债权人持股平台进行增资，由此形成开曼信托通过境内、外的持股平台间接持有下属公司股权的持股架构。

 

　　另外，华夏幸福方面称，公司拟以“幸福精选平台”不超过30%股权及“幸福优选平台”不超过30%股权实施员工股权激励。公司将分别就每一“幸福精选平台”公司和“幸福优选平台”公司设立一个股权激励持股平台（以下简称“股权激励持股平台”），每一股权激励持股平台分别持有对应“幸福精选平台”公司和“幸福优选平台”公司不超过30%的股权，激励对象通过持有相关股权激励持股平台的份额间接持有相关“幸福精选平台”公司和/或“幸福优选平台”公司的股权。

 

　　据悉，本次股权激励的激励对象获授的激励股权数量合计不超过激励股权总数的35%，即间接持有“幸福精选平台”公司和/或“幸福优选平台”公司股权的数量均不超过10.5%。

 

　　据华夏幸福12月10日发布的关于关于债务逾期、债务重组进展等事项的公告显示，截至2022年11月30日，华夏幸福累计未能如期偿还债务金额合计601.76亿元。经大公房产计算，若上述有关两平台的债务重组计划顺利实施，华夏幸福或可化解过半债务。

 

　　截至2022年11月30日，债务重组计划中2192亿元金融债务已签约实现债务重组的金额累计为1265.57亿元，相应减免债务利息、豁免罚息金额共计114.19亿元。另外，公司根据债务重组相关工作的推进情况，对已签署《债务重组协议》中适用“兑、抵、接”清偿方式的相关债权人已启动两批现金兑付安排，合计将兑付金额为19.16亿元。

 

　　截至目前，持有境外美元债券本金总额84.14%的持有人(存续总额为49.6亿美元)已签署境外《重组支持协议》，其中持有原始债券本金13.15亿美元持有人选择将其债权中的部分份额通过以股抵债受偿。