图：加息周期展开，供楼人士负担预料会逐步加重 法新社
香港银行正式步入加息周期！美国联储局公布9月议息结果，再度调高息率0.25厘，本港四大银行滙丰、恒生、渣打香港、中银香港昨日先后公布上调最优惠贷款利率（P），幅度为0.125厘，为十二年来首次。经络按揭警告，香港银行有“追加”风险，大摩则预期，港银行至明年底将上调最优惠利率四次，合共100个基点。有意置业人士向银行借取按揭贷款时需通过压力测试，倘“肥佬”需多付首期，加上加息周期才刚起步，“上车”势必难上加难。
香港银行昨先后公布上调P，是2006年以来Ｐ首次上调。在已公布加息的银行之中，主流是加0.125厘，而於9月5日已率先将“红簿仔”利率加至0.25厘的华侨永亨，今次亦将P上调0.25厘至5.5厘。换言之，市场上的最优惠利率，将由以往的两个（5厘和5.25厘）增至最少三个（5.125厘、5.375厘和5.5厘）。部分银行至今未有公布调整计划，其P维持5.25厘。除了中银香港於下月2日生效，其余今日起生效，多家中小型银行亦跟随。
陈德霖：跟随美息一步步上升
在上次加息周期，本港银行曾於2004年9月一度加P，惟相隔短短两个月之后随即掉头减P，至2005年3月才正式步入加息周期。金管局总裁陈德霖表示，美元的利率正常化过程是循序渐进，在联汇制度下，相信港息也会跟随美息一步步上升，整体利率包括储蓄利率和P也有上升趋势。
有意置业人士向银行借取按揭贷款时需通过压力测试，即假设利率上升3个百分点时对供楼支出的影响，陈德霖表示，金管局会因应市场变化，再研究是否需要调整压力测试要求，惟现时讲调整是“言之尚早”。
大摩估计，本港银行至2019年年底将上调共100个基点，令按揭息率升至3.25厘，料本港买楼负担能力恶化，势必令本地二手物业成交转弱。
中原按揭董事总经理王美凤表示，香港银行今年仍有机会追加P按息率1至2次，主要视乎香港银行同业拆息走势及存款基础走势，惟今年息率加幅不会超过半厘。
经络按揭转介首席副总裁刘圆圆表示，今次加息幅度相对温和，但香港仍很大机会跟随美国的加息步伐，预计香港再加息3至4次，至明年底时实际息率有机会达到3厘至4厘。该行数据显示，八月份供楼负担比率达65.7%，如未来加息3次，每次25点子，负担比率将达七成，创近20年新高。
渣打银行亚洲外汇策略师张敬勤表示，市场预期明年美联储将再加2.5次至3次息，而美联储预测明年加息3次，反映市场仍然低估美国加息速度，而该行估计美国明年将加息4次。他指市场估计美国12月很大机会再度加息，但却未有反映本港加息的因素。至於本港未来加息步伐，他认为“未必美国加一次，香港加一次”，料12月本港未必跟随美国加息，追加机会亦不大。
“红簿仔”年息同加0.125厘
另一方面，本港银行提供的“红簿仔”年息大致介乎0.001厘至0.01厘，与“零息”其实分别不大。调整后，尽管大部分存户的年利率可获提升至0.125厘，惟对於户口结余较低的存户而言，息口仍然是“零”。
上调“红簿仔”利率之后，大部分银行提供的年利率增至0.125厘，每一万元存款的年息为12.5元。大新银行策略相对进取，存款利率最高可达0.129厘，惟只适用於指定客户。
“父干”置业随时火烧连环船
环联相关按揭数据显示，去年申请楼宇按揭的95后人数，较三年前大升2.1倍，而80至94年出生的年龄层，去年申请楼按的人数也较三年前大增62%，数字或反映“父干”买楼，以及借儿女名义买楼的情况，越来越普遍，当加息周期来临，有机会“火烧连环船”，令一家两代同时陷入债务危机。
环联近日公布过去三年各年龄层申请按揭的数据，其中95后申请按揭的人数，由三年前的662人，大增至过去一年的2042人，升幅为208%；至於80至94年出生的年龄层，去年申请楼按的人数为6.1万人，相比三年前的3.8万人大增62%。79年以前出生的三个年龄组别，即65至79年、46至64年和45年以前出生的，都有一定增幅，分别为27%、7%和11%。
环联指，在楼价大升的情况下，即使首置客可以借足八成按揭，但加上种种杂费，很大机会需要过百万元才有足够资金上车。若父母没有大笔资金，却有一间自住楼，基於过去数年的低息环境，很有机会会把自住楼加按，取出资金为儿女支付首期。事实上，曾有发展商看准这点，提供只要有父母物业担保，就能借120%的贷款的付款办法。
假如这些95后业主的买楼资金，部分由加按原有物业得来，相当於儿女在买了一个单位、负担一份供款的同时，父母的供楼负担（包括年期和每月还款额）也会有所增加。环联表示，在目前本港低失业率、低利率的情况下，有稳定的收入作支持，供楼应该不成问题。但面对美国与香港的息差扩阔，本港银行已逐步调升按揭利率。若一旦经济逆转，失业率趋升，这些按揭额倍增的家庭，或会首当其冲，出现重大财政压力。故此环联建议买楼人士应该量力而为，避免因为过度借贷而出现债务危机。
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