图：中信银行（00998）

　　恒指升穿万七点关，内银股升幅相对温和，中信银行（00998）业绩跑赢同行，前景看高一线，不妨在现价水平收集作中线部署，料可反复推向52周高位4.74元。

　　2023年9月底止首三季度，信行实现营收1559.47亿（人民币，下同），按年下跌2.7%；归属股东淨利润514.33亿元，按年增长9.2%。单计第三季度，营收500.62亿元，按年下跌3.7%；归属股东淨利润153.66亿元，按年增长5.4%。

　　期内，信行实现利息淨收入1092.39亿元，下跌1.9%，淨息差1.82%，略减0.14个百分点，主要受利率下行影响，资产收益率持续受压；非利息淨收入467.08亿元，下跌4.37%，主要受市场因素影响，理财手续费及投资性证券淨收益减少所致。

　　截至9月底止，不良贷款余额668.01亿元，较年初增加15.88亿元；不良贷款率1.22%，减少0.05个百分点；贷款拨备率2.56%，上升0.01个百分点。

　　根据信行业绩快报显示，2023年度实现总营收2058.96亿元，按年下降2.6%；利润总额748.87亿元，按年增长2%；归属股东淨利润670.16亿元，按年增长7.91%，每股收益1.27元。由此观之，信行盈利增速优于五大行，有利股价造好。

　　信行预测市盈率仅3倍，息率接近9厘，市账率低至0.31倍，估值具上升空间，收益率更为可观。若以市盈率4倍计，股价已可见5.5港元，上望空间逾三成，属于稳中求胜之选。